Terwijl de vraag naar arbeid vrij sterk blijft, daalde het aantal vacatures in de VS in augustus met het meest in bijna 2-1/2 jaar, een teken dat de missie van de Fed om de inflatie te temperen door het beleid te verkrappen, werkt om de economie af te remmen.
Eerder verraste de Reserve Bank of Australia de markten met een lager dan verwachte renteverhoging van 25 basispunten. De geldrente steeg naar een piek in negen jaar na zes renteverhogingen in evenveel maanden in een verkrappingscyclus waar ook andere centrale banken mee bezig zijn.
De RBA is de eerste grote centrale bank die erkent dat het nu tijd is om te vertragen na de agressieve renteverhogingen van dit jaar, aldus Anthony Saglimbene, hoofd marktstrateeg bij Ameriprise Financial in Troy, Michigan.
"Er is hoop dat de Federal Reserve ergens in het vierde kwartaal hetzelfde zal zeggen. Niet stoppen met het verhogen van de rente, maar gewoon het tempo vertragen," zei hij. "Dat is waar de markt zich onder de oppervlakte op richt."
Toch zei Fed Gov. Philip Jefferson dat inflatie het ernstigste probleem is waarmee de Amerikaanse centrale bank wordt geconfronteerd en dat het "enige tijd kan duren" om het aan te pakken. Mary Daly, voorzitter van de San Francisco Fed, zei dat de centrale bank meer renteverhogingen moet doorvoeren.
De rentegevoelige tech-aandelen stegen terwijl de rente op de benchmark 10-jaars Treasury voor de tweede dag op rij daalde na de banencijfers en de verrassende stap van de RBA. Waarderingen van tech- en andere groeiaandelen dalen wanneer hun kapitaalkosten stijgen.
De Dow Jones Industrial Average en S&P 500 boekten hun grootste tweedaagse rally's sinds april 2020.
De gevolgen van de hogere rente zullen waarschijnlijk tot uiting komen in de bedrijfsresultaten wanneer het winstseizoen over twee weken begint, aldus Dennis Dick, oprichter en marktstructuuranalist bij Triple D Trading Inc.
"Er staat ons nog steeds een moeilijke tijd te wachten. Ik denk dat dit winstseizoen niet goed zal zijn," zei hij. "Als een van de grote spelers waarschuwt, kan dat de rally snel beëindigen. Dit is eigenlijk gewoon een opluchting en niet het begin van een nieuwe stierenmarkt."
Miljardair Elon Musk stelde voor om zijn oorspronkelijke bod van $54,20 om Twitter Inc privé te maken, uit te brengen, aldus twee bronnen die bekend zijn met de zaak op dinsdag, waardoor de aandelen van het socialemediabedrijf omhoog schoten. Tesla-aandelen waren vóór het nieuws ongeveer 6% gestegen en maakten onmiddellijk winst, maar eindigden op de dag.
De megakapitalisten Amazon.com Inc, Microsoft Corp, Apple Inc en Google-moeder Alphabet Inc leidden de rally.
Volgens voorlopige gegevens won de S&P 500 112,84 punten, of 3,09%, om te eindigen op 3.791,27 punten, terwijl de Nasdaq Composite 360,97 punten, of 3,34%, steeg tot 11.174,20. De Dow Jones Industrial Average steeg 823,27 punten, of 2,81%, tot 30.314,16.
Banken zoals Citigroup, Morgan Stanley en Goldman Sachs klommen meer dan 3%.
De rally was breed: slechts een tiental van de S&P 500 index handelde in negatief terrein.
De opleving van de aandelen op maandag volgde op het laagste slot van de S&P 500 in bijna twee jaar vorige week, dat de slechtste maandprestatie in september sinds maart 2020 afsloot.
Rivian Automotive Inc maakte een sprong nadat de fabrikant van elektrische voertuigen zei dat het in het derde kwartaal 7.363 eenheden produceerde, 67% meer dan het voorgaande kwartaal, en zijn doelstelling voor het hele jaar van 25.000 handhaafde. (Verslaggeving door Medha Singh, Ankika Biswas en Bansari Mayur Kamdar in Bengaluru; Redactie door Anil D'Silva, Arun Koyyur, Sriraj Kalluvila en Richard Chang)
