De overname, die naar verwachting tegen het einde van het eerste kwartaal van 2022 zal worden afgerond, zal naar verwachting in het eerste volledige boekjaar na de deal bijdragen aan de inkomsten van Simpson.
"Wij verwachten dat de overname zal leiden tot een aanzienlijke groei van de netto-omzet met synergieën voor het bedrijfsresultaat van ongeveer $30 miljoen op jaarbasis," aldus Karen Colonias, president en chief executive officer van Simpson.
De transactie zou het bedrijf in staat stellen nieuwe commerciële bouwmarkten te betreden, zoals gevels, waterdichting, veiligheid en zonne-energie, en zijn aandeel in de directe bedrijfsverkoop te vergroten, aldus Simpson.
De aankoop zal naar verwachting gefinancierd worden via een combinatie van $100 miljoen bestaande contanten, en de rest uit leningen in het kader van de bestaande doorlopende kredietfaciliteit van het bedrijf en een ongedekte termijnlening van $450 miljoen met toegezegde financiering van Wells Fargo Bank en MUFG Union Bank.
Simpson zei dat de kredietfaciliteit zal worden verhoogd tot $450 miljoen van $300 miljoen.
EC Mergers & Acquisitions en KPMG LLP fungeerden als financieel adviseurs voor Simpson, dat gewaardeerd wordt op $5,97 miljard. (Verslaggeving door Kannaki Deka in Bengaluru; Redactie door Maju Samuel)
