Na de grootste daling in zes maanden sinds 2008 ten opzichte van de Amerikaanse dollar dook het risicogevoelige sterling kortstondig onder de $1,20 ten opzichte van een sterker wordende Amerikaanse dollar en stond het 1,5% lager op $1,2000.
Ten opzichte van een andere safe-haven, de Zwitserse frank, daalde het Britse pond met 0,8% tot 1,1530 naar het laagste niveau sinds maart 2020.
Sterling daalde ook ten opzichte van een verzwakkende euro, met 0,5% tot 86,52 pence. Het noteerde de grootste halfjaarlijkse daling ten opzichte van de eenheidsmunt sinds het begin van de pandemie in 2020.
"Het pond lijdt onder een nieuwe risicomijdende achtergrond op dag één van de tweede helft van dit jaar, niet alleen ten opzichte van de Amerikaanse dollar maar over de hele linie", aldus Neil Jones, hoofd FX Sales Financial Institutions bij Mizuho Bank.
"De vraagvernietiging werkt door in de Britse economie, de verwachtingen voor verdere renteverhogingen koelen af, terwijl het Noord-Ierse protocol blijft wegen", zei hij.
Donderdag bleek uit officiële gegevens dat Groot-Brittannië in de eerste drie maanden van dit jaar een recordtekort op de lopende rekening heeft opgelopen tot 51,7 miljard pond (62,8 miljard dollar) of 8,3% van het bruto binnenlands product.
"De gisteren bekendgemaakte gegevens over het eerste kwartaal schetsten een beeld van een grote munt met een tekort op de lopende rekening, die mogelijk niet in staat is voldoende en stabiele vormen van inkomend kapitaal aan te trekken om dat tekort in dit mondiale klimaat te dekken", aldus Stephen Gallo, Europees hoofd FX-strategie bij BMO Capital Markets.
Vrijdag bleek uit gegevens dat de Britse verwerkende industrie in juni meer aan kracht heeft ingeboet dan aanvankelijk was geraamd, omdat de nieuwe orders in het snelste tempo in twee jaar tijd zijn gekrompen.
Hogere prijzen dwingen mensen om minder te kopen, waardoor de Amerikaanse consumentenbestedingen in mei zwakker uitvielen dan verwacht en de vrees voor een vertraging van 's werelds grootste economie toenam.
Als gevolg van de toenemende vrees dat hogere leningskosten de Britse economie verder zouden schaden, hebben traders hun verwachtingen voor een renteverhoging door de Bank of England voor dit jaar naar beneden bijgesteld.
De centrale bank begon in december vorig jaar met het verhogen van de leenkosten en verhoogde de Bank Rate tot 1,25% van een recordlaagte van 0,1% in een poging om de inflatie aan te pakken, die in mei steeg tot het hoogste punt in 40 jaar met 9,1%.
Potentiële handelsconflicten met de Europese Unie worden ook nauwlettend in de gaten gehouden uit vrees dat ze het pond sterling kunnen schaden, aldus analisten.
Op 13 juli wordt in het Britse parlement gedebatteerd over wetgeving die Groot-Brittannië eenzijdig in staat zou stellen een aantal regels voor de post-Brexit handel met Noord-Ierland te schrappen.
