Het zag ernaar uit dat de dollar de maand grotendeels onveranderd zou eindigen ten opzichte van een valutamand, na wat stoom te hebben verloren na een stijging van ongeveer 2,5% in september. Toch wordt de greenback ondersteund door het risico van nog een renteverhoging door de Federal Reserve, aldus analisten, die wijzen op een nog steeds veerkrachtige Amerikaanse economie.
De Japanse yen noteerde het laatst op 149.13 per dollar, na een sprong naar een hoogste punt in twee weken van 148.81 in de vorige sessie, na een Nikkei-rapport dat de BOJ mogelijk zou toestaan dat de rente op 10-jaars Japanse staatsobligaties stijgt tot boven 1% tijdens een langverwachte beleidsbeslissing later op dinsdag.
"Dit kan natuurlijk een afleidingsmanoeuvre blijken te zijn, en het kan zijn dat ze het beleid ongewijzigd laten en in plaats daarvan een sterk standpunt innemen dat wijzigingen in de rentecurve op handen zijn," zei Chris Weston, hoofd research bij Pepperstone.
"Als alles gelijk blijft, zou een beweging om het YCC-plafond te verhogen van 1% naar 1,5% meer (yen)kopers moeten aantrekken en USD/JPY en de crosses lager moeten duwen tijdens de handel."
De yen stond ten opzichte van de euro het laatst op 158.24, na op maandag op dezelfde manier te zijn gestegen naar een hoogste punt van 157.70 per euro in een week. De Australische dollar kocht het laatst 94,50 yen .
In andere valuta's noteerde de dollar over het algemeen lager na een opleving van de risicobereidheid, nu het grondoffensief van Israël in Gaza minder groot lijkt dan eerder werd gevreesd.
De dollarindex stond het laatst op 106,20.
Gepantserde Israëlische troepen vielen maandag vanuit twee richtingen de belangrijkste stad van de Gazastrook aan en richtten zich op de hoofdweg die de stad met het zuiden van Gaza verbindt, aldus getuigen.
"De Israëlische strijdkrachten zijn hun invasie van de Gazastrook op een beheerste manier begonnen - langzamer en weloverwogener dan de snelle campagne die bedoeld is om snel de overwinning te behalen," zei Thierry Wizman, Macquarie's global FX and interest rates strateeg.
"Handelaren... hopen dat die terughoudendheid de deur open laat voor een diplomatiek de-escalatieakkoord."
De euro leek op weg om twee opeenvolgende maanden van verliezen om te buigen met een lichte stijging van 0,4% voor oktober, waarbij de eenheidsmunt het laatst stabiel bleef op $1,0611.
Gegevens van maandag toonden aan dat de inflatie in Duitsland in oktober aanzienlijk is afgenomen, terwijl een apart rapport van dezelfde dag aantoonde dat de grootste economie van Europa in het derde kwartaal licht is gekrompen.
De 12-maands inflatie in Spanje was in oktober ongewijzigd ten opzichte van de voorgaande maand en bedroeg 3,5%, zo bleek uit voorlopige gegevens die ook maandag bekend werden gemaakt.
De cijfers lopen vooruit op de inflatiecijfers voor de eurozone die later op dinsdag worden verwacht.
Sterling daalde 0,07% naar $1,2159 en stond op het punt om meer dan 0,3% in te leveren voor de maand, in afwachting van een rentebesluit door de Bank of England later in de week, waar de centrale bank naar verwachting haar poot stijf zal houden.
"Centrale banken over de hele wereld zullen waarschijnlijk eerder reageren op lokale economische omstandigheden dan op signalen van de Fed, en wij denken dat de Bank of England en de Europese Centrale Bank de rente eerder zullen verlagen dan de FOMC," zeiden economen bij Wells Fargo.
"Wij blijven geloven dat de Amerikaanse dollar over het algemeen sterker kan worden tot begin 2024."
Elders daalde de Australische dollar 0,09% naar $0,6368 en was op weg naar een maandelijks verlies van meer dan 1%.
De Nieuw-Zeelandse dollar verloor 0,15% en kwam uit op $0,5835 en zou in oktober met 2,7% dalen, onder druk van het fragiele risicosentiment wereldwijd en omdat een verrassend lage binnenlandse inflatie in het derde kwartaal de kans op nog een renteverhoging verkleinde.
