ABU DHABI NATIONAL OIL COMPANY FOR DISTRIBUTION

Financiën Abu Dhabi National Oil Company for Distribution

Aandelen

ADNOCDIST

AEA006101017

Olie- en gasraffinage en marketing

Beurs gesloten - Abu Dhabi Securities Exchange Andere beurzen 12:55:00 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
3,48 ^AED	0,00%		0,00%	-5,95%

25/04	Gesprekken tussen Abu Dhabi National Oil en OMV AG over de fusie van hun chemiebedrijven zijn uitgesteld, voornamelijk over waarderingen - Bloomberg News	RE
23/04	Sectorupdate: Energieaandelen stijgen in de middaghandel van dinsdag	MT

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	37.000	46.875	53.375	55.125	46.250	43.500	-	-
Bedrijfswaarde ¹	37.744	50.224	56.749	57.990	48.748	47.445	48.014	48.058
K/w-verhouding	16,7 x	19,2 x	23,7 x	20 x	17,8 x	17,3 x	15,6 x	14,6 x
Dividendrendement	6,45%	5,49%	4,82%	4,66%	5,56%	6,01%	6,15%	6,24%
Marktkapitalisatie/omzet	1,73 x	2,91 x	2,55 x	1,72 x	1,34 x	1,21 x	1,13 x	1,1 x
Bedrijfswaarde/omzet	1,77 x	3,11 x	2,71 x	1,81 x	1,41 x	1,32 x	1,25 x	1,22 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	13,3 x	15,7 x	18,5 x	16,5 x	13,2 x	12,5 x	11,7 x	11,2 x
Bedrijfswaarde/FCF	27,7 x	65,5 x	25 x	16,8 x	12 x	18 x	15,2 x	12,8 x
FCF Yield	3,61%	1,53%	4,01%	5,94%	8,31%	5,55%	6,56%	7,82%
Price to Book	9,87 x	13,5 x	16,7 x	16 x	13,3 x	13 x	13,4 x	11,5 x
Aantal aandelen (in duizenden)	12.500.000	12.500.000	12.500.000	12.500.000	12.500.000	12.500.000	-	-
Referentieprijs ²	2,960	3,750	4,270	4,410	3,700	3,480	3,480	3,480
Datum van publicatie	12/02/20	14/02/21	11/02/22	9/02/23	7/02/24	-	-	-

¹AED in Miljoen²AED

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	21.337	16.132	20.921	32.111	34.629	35.862	38.500	39.476
EBITDA ¹	2.839	3.189	3.067	3.517	3.680	3.788	4.121	4.306
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	2.301	2.597	2.429	2.973	2.983	3.072	3.355	3.533
Operationele Marge	10,78%	16,1%	11,61%	9,26%	8,61%	8,57%	8,72%	8,95%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	2.218	2.432	2.252	2.749	2.649	2.700	3.048	3.091
Nettowinst (verlies) ¹	2.218	2.432	2.252	2.749	2.601	2.522	2.786	2.994
Nettomarge	10,4%	15,08%	10,77%	8,56%	7,51%	7,03%	7,24%	7,58%
WPA ²	0,1770	0,1950	0,1800	0,2200	0,2080	0,2016	0,2224	0,2388
Free Cash Flow ¹	1.364	766,3	2.274	3.444	4.051	2.633	3.150	3.756
FCF-marge	6,39%	4,75%	10,87%	10,73%	11,7%	7,34%	8,18%	9,52%
Kasstroomconversie (ebitda)	48,03%	24,03%	74,14%	97,91%	110,09%	69,52%	76,45%	87,25%
Kasstroomconversie (nettowinst)	61,48%	31,5%	100,95%	125,3%	155,72%	104,42%	113,09%	125,48%
Dividend per aandeel ²	0,1910	0,2057	0,2057	0,2057	0,2057	0,2092	0,2140	0,2172
Datum van publicatie	12/02/20	14/02/21	11/02/22	9/02/23	7/02/24	-	-	-

¹AED in Miljoen²AED

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	5.398	6.223	6.736	8.637	8.551	8.187	7.998	8.132	8.935	9.564	9.105	9.029	8.914	8.260	9.241
EBITDA ¹	737	802	881	1.113	868,1	654,9	776,1	851,4	1.111	941,1	926,5	939,4	973	1.014	1.002
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	-	612,5	-	939	816,6	499,4	625,9	665,6	942,4	749,3	742,7	754,4	786,8	826,3	814,3
Operationele Marge	-	9,84%	-	10,87%	9,55%	6,1%	7,82%	8,19%	10,55%	7,84%	8,16%	8,35%	8,83%	10%	8,81%
Resultaat voor belastingen (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettowinst (verlies) ¹	529	571,3	671	891,2	766,8	419,9	537,3	551,5	835,5	677,1	606	619,4	647,4	689	668,7
Nettomarge	9,8%	9,18%	9,96%	10,32%	8,97%	5,13%	6,72%	6,78%	9,35%	7,08%	6,66%	6,86%	7,26%	8,34%	7,24%
WPA ²	0,0420	0,0460	0,0540	0,0710	0,0610	0,0340	0,0430	-	-	0,0540	0,0439	0,0498	0,0509	0,0526	0,0535
Dividend per aandeel ²	-	0,1028	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1028	-	0,1029	-
Datum van publicatie	9/11/21	11/02/22	10/05/22	8/08/22	11/11/22	9/02/23	12/05/23	4/08/23	10/11/23	7/02/24	-	-	-	-	-

¹AED in Miljoen²AED

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	744	3.349	3.374	2.865	2.498	3.945	4.514	4.558
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	0,2619 x	1,05 x	1,1 x	0,8145 x	0,6789 x	1,041 x	1,095 x	1,059 x
Free Cash Flow ¹	1.364	766	2.274	3.444	4.051	2.633	3.150	3.757
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	60,5%	69,1%	70,3%	79,8%	75,2%	66,6%	73,4%	71,5%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	14,5%	17,8%	17,2%	18,4%	14,9%	12,9%	15%	-
Totale activa ¹	15.326	13.673	13.089	14.899	17.455	19.550	18.570	-
Nettoactief per aandeel ²	0,3000	0,2800	0,2600	0,2800	0,2800	0,2700	0,2600	0,3000
Cashflow per aandeel ²	0,1400	0,1400	0,2300	0,3600	0,4000	0,2300	0,2700	0,2900
Capex ¹	381	928	604	1.063	1.000	1.004	946	844
Capex/omzet	1,79%	5,75%	2,89%	3,31%	2,89%	2,8%	2,46%	2,14%
Datum van publicatie	12/02/20	14/02/21	11/02/22	9/02/23	7/02/24	-	-	-

¹AED in Miljoen²AED

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Abu Dhabi National Oil Company for Distribution

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

3,48 AED

Gemiddelde koersdoel

4,325 AED

Spread / Gemiddelde doel

+24,29%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Olie- en gasraffinage en marketing - NEC

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ABU DHABI NATIONAL OIL COMPANY FOR DISTRIBUTION	-5,95%	11,84 mld.
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+12,39%	221 mld.
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+17,36%	103 mld.
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+33,72%	71,49 mld.
PHILLIPS 66	+13,72%	64,2 mld.
VALERO ENERGY CORPORATION	+27,54%	54,22 mld.
IMPERIAL OIL LIMITED	+27,93%	37,8 mld.
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+32,11%	28,33 mld.
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-11,77%	20,79 mld.
REPSOL S.A.	+9,44%	19,12 mld.

Olie- en gasraffinage en marketing - NEC