ADANI GREEN ENERGY LIMITED 
Reuters had eerder gemeld dat Adani Green Energy in maart ongeveer $500 miljoen wilde ophalen door dollarobligaties uit te geven, waarmee het de eerste onderneming uit de Adani-groep was die terugkeerde naar de overzeese obligatiemarkt in een jaar.
De uitgifte zou afhankelijk zijn van de marktomstandigheden en de gewogen gemiddelde looptijd van de obligaties zou ongeveer 12,7 jaar kunnen zijn, aldus het bedrijf.
De opbrengst van de uitgifte zal worden gebruikt om de $500 miljoen aan 6,25% senior secured notes met vervaldatum in 2024 te herfinancieren die op 10 juni werden uitgegeven. 10, 2019, voegde het persbericht eraan toe.
De emittenten hebben Barclays, DBS Bank, Deutsche Bank, Emirates NBD Bank, First Abu Dhabi Bank, ING Bank, Intesa Sanpaolo, MUFG Securities Asia, SMBC Nikko Securities, Societe Generale en Standard Chartered Bank aangesteld als joint bookrunners om vanaf 28 februari een reeks bijeenkomsten voor vastrentende beleggers te organiseren in Azië, het Midden-Oosten, Europa en de Verenigde Staten, aldus het bedrijf.
Fitch Ratings heeft de voorgestelde 18-jarige volledig amortiserende senior secured notes van Adani Green Energy Limited Restricted Group 1 (AGEL RG1) met looptijd tot 2042 een verwachte rating van 'BBB-(EXP)' toegekend met een stabiele outlook, aldus het bureau in een afzonderlijke uitgave.
Een rapport van de Amerikaanse short seller Hindenburg Research in januari vorig jaar had geleid tot een sell-off in aandelen en overzeese beursgenoteerde obligaties van bedrijven uit de Adani-groep, waardoor ze gedwongen werden om zich terug te trekken uit de markt voor obligaties in vreemde valuta en $ 315 miljoen aan beursgenoteerde overzeese schuldpapieren terug te kopen.
Sindsdien staan de meeste buitenlandse obligaties van de groep weer boven de niveaus waarop ze voor het Hindenburgrapport werden verhandeld, wat het bedrijf geruststelt om een nieuwe uitgifte van dollarobligaties te overwegen. (Verslaggeving door Swati Bhat; bewerking door Miral Fahmy)
