(ABM FN) Ageas lijkt een sterke winst te zullen boeken in de eerste helft van 2023, dankzij lagere claims voor storm- en hagelschades. Dat stelde Berenberg maandag in een rapport over de verzekeraar.

Voor 2023 is er meer in het algemeen ruimte voor sterke gerealiseerde winst op aandelen en mogelijk ook in vastgoed voor de Belgische levensverzekeraar.

Afgezien daarvan zal de winst dit jaar de operationele trends beter weerspiegelen dat voorheen, omdat de volatiliteitsbijstelling vanwege de lage rente in China nu direct via het kapitaal verkoopt en niet via de winst- en verliesrekening.

Er zijn minder kopers van vastgoed, maar deze zijn van hogere kwaliteit en dat blijkt uit de toegenomen vraag naar duurzame gebouwen, aldus de analisten van Berenberg.

In China lijkt de economische groei niet gekoppeld aan de instroom van levensverzekeringen die in de periode januari tot en met mei 4 procent hoger waren dan een jaar eerder, terwijl in mei de trend wijst op een duidelijk herstel naar een groei met een dubbelcijferige percentage vergeleken met de voorgaande maand.

De kasstroom voor 2023 lijkt boven de 700 miljoen euro uit te komen. Het dividend van Taiping Life kan in 2022 dalen door een lagere winst.

Ageas heeft de 464 miljoen euro dividend van zijn Belgische onderdeel nu ontvangen en lijkt de kosten van het dividend en de holdingmaatschappij gemakkelijk te kunnen dekken.

Berenberg heeft een koopadvies met een koersdoel van 54,90 euro voor Ageas. Het aandeel sloot vrijdag op 37,30 euro.

© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer