Oddo BHF verwacht een solide tweede kwartaal in 2023 (publicatie op 26 juli), met een Aangepaste EBIT die met 28% stijgt ten opzichte van het tweede kwartaal van 2022, voornamelijk dankzij Airbus Commercial.

In dit segment verwachten we dat de Aangepaste EBIT uitkomt op €1.569m (+29,6%) op een omzet van €12,4bn, wat een marge geeft van 12..7% (-80 bp of -72 bp exclusief R&D en terugname van voorzieningen), dankzij i/ een sterk volume-effect met de levering van 34 extra vliegtuigen vergeleken met Q2 2022, waaronder 29 A320's; ii/ een verbetering van 5 cent in de USD-hedge; iii/ een verbeterde winstgevendheid op het A350-programma dankzij de levering van 3 extra vliegtuigen en iv/ een betere afschrijving van vaste kosten", aldus Oddo BHF.

De analist verwacht een Adjusted FCF van €1.815m, hoger dan in het tweede kwartaal van 2022, na een verbruik van €889m in het eerste kwartaal.





We hebben steeds meer vertrouwen in onze schatting van 735 leveringen in 2023 (misschien met uitzondering van de A220) en onze prognose van 840 in 2024," voegt het onderzoeksbureau toe. Oddo BHF bevestigt zijn Outperform aanbeveling voor het aandeel en zijn koersdoel van E 145 Copyright (c) 2023 CercleFinance.com.
Alle rechten voorbehouden. De door Cercle Finance gepubliceerde informatie en analyses zijn uitsluitend bedoeld als hulpmiddel bij de besluitvorming voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.