Sombere Chinese inflatiecijfers hebben maandag een einde gemaakt aan een opleving van de aandelenkoersen in Hongkong en China, nadat beleggers eerder moed hadden geput uit tekenen van een dooi in de Chinees-Amerikaanse betrekkingen en een waarschijnlijk einde aan het hardhandig optreden van Peking tegen internetbedrijven.

De Hang Seng Index in Hongkong steeg met maar liefst 2,3%, maar gaf de meeste stijgingen op na de publicatie van gegevens over fabrieksprijzen en consumentenprijzen en sloot de sessie af met een stijging van slechts 0,6%. De Hang Seng daalde vorige week met 2,9% naar een laagste punt in een maand.

China's blue chip CSI300 Index steeg 0,5%, na op een gegeven moment 1% hoger te hebben gestaan. De Shanghai Composite Index steeg 0,2%.

De prijzen aan de Chinese fabrieksprijzen daalden in juni in het snelste tempo in meer dan 7,5 jaar, wat wijst op een verlies aan momentum in China's post-pandemische economische herstel en wat pleit voor meer stimuleringsmaatregelen.

Ting Lu, Chief China Economist bij Nomura, heeft maandag zijn inflatieverwachtingen voor China voor 2023 en 2024 verder naar beneden bijgesteld, onder verwijzing naar "de meest recente inflatiecijfers, andere recente ontwikkelingen met betrekking tot China's brede economie en de lauwe beleidsreactie van Peking tot nu toe".

Hij verwacht later dit jaar meer monetaire versoepeling.

Fintech-aandelen zorgden voor een lichtpuntje in de somberheid, omdat beleggers dachten dat een boete van $984 miljoen die werd opgelegd aan Ant Group, een dochteronderneming van Alibaba, betekende dat er een einde kwam aan het harde optreden tegen de sector.

De Hang Seng Tech Index klom 1,1%, aangevoerd door Alibaba, dat met 3,2% steeg. Tencent aandelen stegen 0,7%.

Het marktsentiment werd ook geholpen door tekenen van verbetering in de Chinees-Amerikaanse banden, nadat de Amerikaanse minister van Financiën Janet Yellen zei dat de 10 uur durende ontmoetingen met hooggeplaatste Chinese functionarissen tijdens haar Chinese reis vorige week "direct" en "productief" waren.

"De boete voor Ant betekent het einde van het optreden van de toezichthouders tegen fintechbedrijven en vermindert de onzekerheid aanzienlijk, dus dat is positief voor het marktsentiment," zei Mark Dong, medeoprichter van Minority Asset Management in Hongkong.

Ondertussen is er geen negatief nieuws van het bezoek van Yellen aan China, dat als positief wordt gezien gezien de extreem lage verwachtingen, zei hij.

De vastgoed- en bouwaandelen in Hongkong daalden zelfs nadat de stad vrijdag zei dat ze de limiet voor de LTV-ratio (loan-to-value) voor eigendommen tot HK$30 miljoen ($3,83 miljoen) voor huizenkopers voor eigen gebruik ging verhogen. Dit is de eerste versoepeling van de strengere maatregelen voor woningtransacties sinds deze in 2009 werden ingevoerd. (Verslaggeving door Shanghai Newsroom; Bewerking door Simon Cameron-Moore en Sharon Singleton)