Financiën Alupar Investimento S.A.

Aandelen

ALUP11

BRALUPCDAM15

Elektriciteitsbedrijven

Beurs gesloten - Sao Paulo Andere beurzen 22:06:00 03-05-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
29,05 ^BRL	+1,18%		+4,80%	-4,12%

06/03	Transcript : Alupar Investimento S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 06, 2024
06/03	Alupar Investimento S.A. rapporteert resultaten voor het vierde kwartaal eindigend op 31 december 2023	CI

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	8.088	7.938	7.062	8.275	9.603	9.207	-	-
Bedrijfswaarde ¹	12.742	14.833	15.178	17.223	9.603	18.227	18.448	18.961
K/w-verhouding	26,5 x	35,6 x	19,1 x	15,9 x	41 x	12 x	9,71 x	7,42 x
Dividendrendement	0,83%	1,03%	1,7%	1,7%	-	3,88%	4,63%	5,1%
Marktkapitalisatie/omzet	4,56 x	4,19 x	2,78 x	2,82 x	2,9 x	2,7 x	2,47 x	2,36 x
Bedrijfswaarde/omzet	7,19 x	7,83 x	5,98 x	5,87 x	2,9 x	5,35 x	4,95 x	4,85 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	10,2 x	10,2 x	7,21 x	6,99 x	3,82 x	6,19 x	5,83 x	5,79 x
Bedrijfswaarde/FCF	-53,4 x	-19,5 x	18,1 x	11,7 x	-	10,3 x	9,29 x	14,2 x
FCF Yield	-1,87%	-5,13%	5,54%	8,56%	-	9,67%	10,8%	7,06%
Price to Book	1,62 x	1,38 x	2,2 x	3,57 x	-	1,56 x	1,39 x	1,33 x
Aantal aandelen (in duizenden)	316.949	316.949	316.949	316.949	316.949	316.949	-	-
Referentieprijs ²	25,52	25,05	22,28	26,11	30,30	29,05	29,05	29,05
Datum van publicatie	11/03/20	22/03/21	24/02/22	2/03/23	5/03/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	1.772	1.895	2.538	2.932	3.311	3.407	3.724	3.910
EBITDA ¹	1.246	1.451	2.105	2.464	2.512	2.944	3.166	3.276
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	1.014	1.157	1.754	2.040	2.358	2.504	2.764	2.900
Operationele Marge	57,2%	61,05%	69,11%	69,56%	71,2%	73,51%	74,23%	74,18%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	758,8	697,1	841,3	1.078	1.480	1.673	1.932	2.053
Nettowinst (verlies) ¹	305	222,4	369,4	522,9	694,1	764,7	905,7	938,2
Nettomarge	17,21%	11,73%	14,56%	17,84%	20,96%	22,45%	24,32%	24%
WPA ²	0,9615	0,7027	1,165	1,646	0,7389	2,414	2,992	3,917
Free Cash Flow ¹	-238,5	-761,6	840,4	1.475	-	1.763	1.986	1.338
FCF-marge	-13,46%	-40,18%	33,12%	50,31%	-	51,75%	53,34%	34,22%
Kasstroomconversie (ebitda)	-	-	39,93%	59,87%	-	59,88%	62,73%	40,84%
Kasstroomconversie (nettowinst)	-	-	227,47%	282,09%	-	230,56%	219,27%	142,61%
Dividend per aandeel ²	0,2126	0,2589	0,3791	0,4438	-	1,126	1,344	1,483
Datum van publicatie	11/03/20	22/03/21	24/02/22	2/03/23	5/03/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	715,3	679,7	713,7	701,2	757,2	759,8	1.004	808,7	797,3	878,3	805	836,4	669,1	1.004	-
EBITDA ¹	570,1	593,7	622,2	595,6	628,8	617,3	811,6	680,7	662,4	608,9	687,5	727,1	715,7	810,8	790
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	466	499,2	520	487,4	522,8	509,8	776,8	573,3	553,4	567	561,5	676,5	654,3	786,8	-
Operationele Marge	65,15%	73,45%	72,86%	69,51%	69,05%	67,09%	77,37%	70,89%	69,4%	64,56%	69,75%	80,89%	97,79%	78,39%	-
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	-	-	-	-	-	293,7	492,1	379,6	-	383,1	290,1	547	617	646	-
Nettowinst (verlies) ¹	77,64	143,6	166,9	50,18	146,4	159,5	230,7	203,1	163,4	141,2	156,8	282	318	333	-
Nettomarge	10,85%	21,13%	23,38%	7,16%	19,33%	20,99%	22,98%	25,11%	20,49%	16,07%	19,47%	33,72%	47,52%	33,18%	-
WPA ²	0,2404	0,4530	0,5270	0,1572	0,4623	0,4993	0,2507	0,2395	0,5192	-	0,6975	0,7606	0,7543	0,9037	-
Dividend per aandeel ²	-	0,3791	-	-	-	0,4438	0,0385	-	0,0385	-	0,1250	0,1250	0,1250	0,8333	-
Datum van publicatie	10/11/21	24/02/22	10/05/22	9/08/22	9/11/22	2/03/23	11/05/23	9/08/23	9/11/23	5/03/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	4.654	6.895	8.116	8.948	-	9.020	9.240	9.754
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	3,736 x	4,752 x	3,856 x	3,631 x	-	3,063 x	2,919 x	2,977 x
Free Cash Flow ¹	-239	-762	840	1.475	-	1.763	1.986	1.338
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	6,54%	17,5%	6,01%	7,74%	-	14,7%	15,6%	18,4%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	1,8%	4,49%	1,53%	1,95%	-	4,29%	4,44%	4,1%
Totale activa ¹	16.988	4.952	24.149	26.826	-	17.820	20.418	22.894
Nettoactief per aandeel ²	15,80	18,20	10,10	7,320	-	18,70	21,00	21,80
Cashflow per aandeel ²	-0,3400	-2,500	1,110	2,430	-	4,580	-	-
Capex ¹	130	157	215	839	-	454	647	1.204
Capex/omzet	7,35%	8,27%	8,46%	28,6%	-	13,34%	17,36%	30,81%
Datum van publicatie	11/03/20	22/03/21	24/02/22	2/03/23	5/03/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Alupar Investimento S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

C+

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

29,05 BRL

Gemiddelde koersdoel

32,28 BRL

Spread / Gemiddelde doel

+11,13%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Elektriciteitsbedrijven - Andere

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ALUPAR INVESTIMENTO S.A.	-4,12%	1,82 mld.
NEXTERA ENERGY	+15,48%	144 mld.
SOUTHERN COMPANY	+8,17%	82,94 mld.
IBERDROLA, S.A.	-2,49%	78,45 mld.
DUKE ENERGY CORPORATION	+3,32%	77,35 mld.
ENEL S.P.A.	-7,13%	68,38 mld.
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+66,70%	61,4 mld.
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+9,09%	46,7 mld.
GE VERNOVA INC.	0,00%	45,57 mld.
DOMINION ENERGY, INC.	+9,36%	43,08 mld.

Elektriciteitsbedrijven - Andere