De belangrijkste indexen van Wall Street zijn vrijdag met meer dan 2% gestegen nadat tekenen van een vertragende economische groei en een recente verzwakking van de grondstoffenprijzen de verwachtingen temperden over hoe hoog de Federal Reserve de rente zal verhogen om de inflatie te beteugelen.

De wereldwijde financiële markten zijn deze maand opgeschrikt door de vrees dat snelle renteverhogingen door de grote centrale banken een recessie zouden kunnen veroorzaken. De benchmark S&P 500 bevestigde vorige week dat er sprake is van een berenmarkt, toen hij 20% daalde ten opzichte van het hoogste punt van januari.

De drie belangrijkste indices leken op weg naar hun eerste wekelijkse winst van de maand, gestimuleerd door groeiaandelen met megakap en defensieve sectoren zoals gezondheidszorg en nutsbedrijven, die in tijden van economische onzekerheid als veiliger worden beschouwd.

"De realiteit is dat er enig optimisme is dat de verzwakkende economie en het sterkere potentieel voor een recessie in de toekomst het agressieve aanpassingsprogramma van de Fed kunnen belemmeren", aldus Ryan Detrick, hoofd marktstrateeg bij LPL Financial.

"De Fed is nog altijd proactief, maar de economische cijfers zeggen dat ze in de toekomst misschien niet zo proactief hoeven te zijn, en dat heeft geleid tot deze grote oversold bounce."

Het Amerikaanse consumentenvertrouwen heeft in juni een laagterecord bereikt, ook al zijn de inflatievooruitzichten licht verbeterd, zo bleek vrijdag uit een enquête. Gegevens van donderdag wezen op een vertraging van de Amerikaanse bedrijfsactiviteit in juni.

Een scherpe daling van de grondstoffenprijzen deze week hielp de vrees voor inflatie te temperen. Koper stevende af op de grootste wekelijkse daling in een jaar, terwijl de ruwe olieprijzen, hoewel hoger op de dag, op weg waren naar een tweede wekelijkse daling door de vrees voor een recessie.

Handelaren in Fed Funds futures verwachten nu dat de benchmarkrente zal stijgen tot ongeveer 3,5% in maart, terwijl vorige week nog werd verwacht dat de rente zou stijgen tot ongeveer 4%. Momenteel bedraagt de rente 1,58%.

De inzet van de Fed om de hoge inflatie te bestrijden is "onvoorwaardelijk", zei voorzitter Jerome Powell donderdag tegen wetgevers, een dag nadat hij zei dat de Fed niet probeerde een recessie uit te lokken, maar dat dit "zeker een mogelijkheid" was.

Alle belangrijke 11 sectoren van de S&P 500 wonnen vrijdag, geleid door een sprong van 3% in de financiële en materiaalindexen.

Groeiaandelen zoals Apple Inc en Tesla stegen respectievelijk 1,5% en 3,9%, terwijl de rente op Amerikaanse staatsobligaties in de buurt bleef van de laagste niveaus van twee weken die donderdag werden bereikt.

Om 12:02 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 661,95 punten, of 2,16%, hoger op 31.339,31, de S&P 500 stond 91,94 punten, of 2,42%, hoger op 3.887,67 en de Nasdaq Composite stond 269,40 punten, of 2,40%, hoger op 11.501,59.

FedEx Corp sprong 7,5% nadat de pakketbezorger een hoger dan verwachte winstverwachting voor het hele jaar bekendmaakte, ondanks een afnemende wereldwijde vraag naar vervoer.

Bankaandelen stegen met 3,8% nadat de jaarlijkse "stresstest" van de Federal Reserve aantoonde dat de kredietverstrekkers over voldoende kapitaal beschikken om een ernstige economische neergang te doorstaan.

Zendesk Inc steeg met 28,2% nadat het softwarebedrijf zei dat het voor $10,2 miljard zou worden overgenomen door een groep private equity-bedrijven onder leiding van Hellman & Friedman LLC en Permira.

Op de NYSE was het aantal stijgers 5,99 tegen 1 en het aantal dalers 2,64 tegen 1 op de Nasdaq.

De S&P index noteerde één nieuwe 52-weeks high en 29 nieuwe lows, terwijl de Nasdaq 24 nieuwe highs en 46 nieuwe lows noteerde. (Verslaggeving door Sruthi Shankar en Anisha Sircar in Bengaluru; Redactie door Sriraj Kalluvila)