Na accumulatie, versnelling. Het moment lijkt juist om een positie in te nemen op het aandeel Arkema en te anticiperen op een uitbraak vanaf de bovenkant van de trading range.
Overzicht
● Het bedrijf heeft sterke fundamenten. Meer dan 70% van de bedrijven heeft een lagere mix van groei, winstgevendheid, schuldenlast en zichtbaarheid.
● Het bedrijf heeft een aantrekkelijke fundamentele positie vanuit een kortetermijnbeleggingsperspectief.
● Volgens Refinitiv is de ESG-score van het bedrijf goed in vergelijking met zijn sector.
Sterke punten
● Het bedrijf heeft zeer aantrekkelijke veelvouden.
● Met een ondernemingswaarde/omzet ratio van ongeveer 0.7 voor het lopende jaar lijkt het bedrijf in principe laag gewaardeerd te zijn.
● Het bedrijf lijkt ondergewaardeerd gelet op de boekhoudkundige waarde van zijn nettoactief.
● Gezien de positieve kasstromen die de activiteiten van het bedrijf genereren, is het waarderingsniveau van het bedrijf een troef.
● In de afgelopen 12 maanden zijn de verwachte toekomstige inkomsten verschillende malen naar boven bijgesteld.
● In het afgelopen jaar hebben analisten die het aandeel volgen, hun verwachtingen ten aanzien van de winst per aandeel sterk naar boven bijgesteld.
Zwakke punten
● De groeivooruitzichten van het bedrijf voor de komende jaren zijn zeer zwak, volgens de consensusramingen van Standard & Poor's.
● Het groeipotentieel voor de winst per aandeel (WPA) in de komende jaren lijkt beperkt volgens de huidige analistenramingen.
● In de afgelopen vier maanden is het gemiddelde koersdoel van de analisten aanzienlijk neerwaarts bijgesteld.
● De richtkoersen van de analisten die deel uitmaken van de consensus verschillen aanzienlijk. Dit wijst op verschillende beoordelingen en/of moeilijkheden bij de waardering van het bedrijf.
Arkema is één van de leiders op de wereldmarkt van het ontwerp, de vervaardiging en de verkoop van chemische producten. De omzet per productfamilie wordt als volgt onderverdeeld:
- geavanceerde materialen (37,4%): hoogwaardige polymeren, speciale oppervlakteactieve stoffen, moleculaire zeven, organische peroxiden, oxygenaten, enz.;
- lijmen (28,5%): kitten, lijmen voor vloeren en tegels, waterdichtingsproducten, enz.;
- bekledingsoplossingen (25,3%): harsen, emulsies voor kleefmiddelen, coatings voor oppervlaktebekleding, absorberende middelen, enz.;
- tussenproducten (25,3%): thermoplastische polymeren (PMMA), acrylproducten, gefluoreerde gassen, enz.;
- andere (0,4%).
Eind 2023 beschikte het concern over 148 productiesites in de wereld.
De geografische verdeling van de omzet is als volgt: Frankrijk (7,8%), Europa (26,6%), Verenigde Staten-Canada-Mexico (36,5%), China (11%), Azië (12,6%) en andere (5,5%).