De fintech-onderneming debuteerde minder dan twee maanden geleden op de beurs van New York als de meest waardevolle financiële instelling van Latijns-Amerika, met een waarde van 52 miljard dollar. Hoewel de aandelen sindsdien een klap hebben gekregen, zei Velez dat het bedrijf - dat met zijn 48 miljoen klanten een van de grootste digitale banken ter wereld is en onlangs is uitgebreid in Mexico - goed gepositioneerd is voor groei.

Velez zei dat hij verwacht dat de ratio van non-performing loans (NPL) dit jaar zal stijgen omdat de Braziliaanse consumenten worstelen met de hoge inflatie, stijgende rentevoeten en een trage economie.

Maar hij ziet Nubank haar NPL-ratio's onder het marktgemiddelde houden dankzij haar geavanceerde gebruik van gegevens voor het acceptatiebeleid. Nubanks 90-dagen wanbetalingsratio voor creditcards is 3,3%, vergeleken met het sectorgemiddelde van 4,8%.

De risicovollere vooruitzichten kunnen zelfs een kans zijn voor snellere groei bij Nubank, voegde Velez dinsdag toe in een video-interview met Reuters. Nubank wordt gefinancierd met deposito's van particulieren, is niet afhankelijk van de kredietmarkten en heeft een grote kaspositie sinds haar beursgang (IPO) van $2,6 miljard in december.

"We hebben misschien wel de kans om te versnellen en nog meer [marktaandeel] te veroveren en de rente nog lager te laten om onze producten veel concurrerender te maken," zei Velez. De korte looptijd van de kredietportefeuille van de bank - zes weken voor creditcardleningen en vier tot zes maanden voor persoonlijke kredieten - maakt ook een betere risicobeoordeling mogelijk, zei hij.

Analisten zien het uitbreiden van de kredietportefeuille van Nubank als de sleutel tot het bereiken van winstgevendheid. Volgens schattingen van analisten van Morgan Stanley in een recent rapport, haalt Nubank minder dan 200 reais ($37,67) aan jaarlijkse inkomsten uit elke actieve klant, terwijl haar grootste rivaal, Itau Unibanco Holding, meer dan 1.200 reais krijgt.

De meest winstgevende kredietproducten voor retailbanken zijn hypotheken, gevolgd door loonkredieten en persoonlijke leningen, volgens Morgan Stanley.

Nubank onderzoekt manieren om loonlijstleningen aan te bieden en is ook van plan om de eigenwoning- en autokredietlijnen die door partner Creditas worden aangeboden, uit te breiden naar haar klanten.

ROLLER-COASTER DEBUUT

Velez zei dat hij niet verbaasd was dat de Amerikaanse aandelen van Nubank sinds hun beursdebuut op 9 december met meer dan 20% zijn gedaald, gezien de bredere daling van technologieaandelen.

"We hebben beleggers verteld dat ze volatiliteit moeten verwachten. Brazilië en Latijns-Amerika zijn volatiel," zei hij.

De recente verkoopgolf heeft de marktkapitalisatie van Nubank onder die van de gigantische Braziliaanse banken Itau Unibanco Holding SA en Banco Bradesco SA getrokken.

Velez zei dat een stijging van de rentevoeten in de Verenigde Staten en Brazilië het Nubank-aandeel op korte termijn zal beïnvloeden, maar dat de groeitrend op langere termijn niet zal worden beïnvloed omdat klanten op zoek gaan naar meer goedkope financiële diensten.

Nubank is gegroeid tijdens twee recessies, een presidentiële afzetting en de COVID-19 pandemie in Brazilië, voegde Velez eraan toe.

Een ander kanaal om de inkomsten te verhogen is de verkoop van meer beleggingsproducten aan klanten via haar makelaar Nu Invest, het resultaat van de overname van makelaar Easynvest in september 2020.

Nubank breidt ook de diensten voor klanten in haar app uit en biedt e-commerce, gaming en verzekeringen vooral aan via partners waarin de digitale bank een belang heeft via haar durfkapitaalfonds.

BAKSTENEN EN MORTEL

Velez, een fervent voorstander van puur digitaal bankieren, geeft toe dat Nubank in de toekomst een fysieke aanwezigheid zal moeten overwegen om specifieke klanten te bedienen.

"Uiteindelijk, als we bepaalde segmenten willen doorzetten, moeten we misschien overwegen om een soort offline aanwezigheid te hebben om onze klanten beter te kunnen bedienen," zei hij, met verwijzing naar vermogende particulieren en klanten die op zoek zijn naar een hypotheek.

De fintech zou zelfs een partnerschap met een fysieke bank kunnen overwegen om hypotheken aan te bieden, voegde Velez eraan toe. "We zouden heel blij zijn om samen te werken met een van de grote traditionele banken."

Nubank bereidt zich voor op de lancering van betaalrekeningen in Mexico dit jaar, nadat het reglementaire goedkeuring heeft gekregen voor de overname van de lokale kredietverlener Akala.

De groei van de Mexicaanse activiteiten was een aangename verrassing, zei Velez. Nubank is nu de grootste uitgever van kredietkaarten in het land, met 760.000 klanten.

Mexico heeft een lagere financiële penetratiegraad en minder concurrentie dan Brazilië, voegde hij eraan toe.

De uitbreiding van de bank in Colombia, het geboorteland van de CEO, zal meer tijd in beslag nemen, zei hij, aangezien Nubank zich nog in de beginfase bevindt van het verkrijgen van haar exploitatievergunningen.

($1 = 5,3087 reais)