Het Britse pond daalde woensdag sterk nadat de Bank of England zei dat zij zou ingrijpen om de Britse markt voor staatsobligaties te kalmeren, een teken van de turbulentie die de Britse activa heeft geteisterd sinds de aankondiging van het begrotingsbeleid door de regering eind vorige week.

Het pond daalde met 0,65% tot $1,0666, na een dieptepunt in de sessie van $1,0539. Het was op weg naar de grootste maanddaling ten opzichte van de dollar sinds de financiële crisis in het najaar van 2008, met een daling van bijna 9% alleen al in oktober.

De euro steeg met 0,49% ten opzichte van het pond op 89,85 pence na eerdere stijgingen te hebben afgezwakt.

Na een dramatische stijging van de rente op Britse staatsobligaties in de afgelopen dagen zei de Bank of England dat zij vanaf woensdag tijdelijk obligaties zal aankopen en de geplande start van haar giltverkoopprogramma zal uitstellen.

De Bank zei dat zij "disfunctioneren" had waargenomen in de markt voor langlopende gilts en dat zij zoveel zou kopen als nodig was om de situatie recht te zetten.

Britse activa staan onder zware druk sinds vrijdag, toen de nieuwe minister van Financiën Kwasi Kwarteng een reeks belastingverlagingen aankondigde die moeten worden gefinancierd met leningen.

Het pond daalde maandag naar een laagterecord van $1,0327, maar won dinsdag weer wat terrein en sloot op $1,0736.

Het Internationaal Monetair Fonds kwam dinsdag met een verklaring waarin stond dat "wij geen grote en ongerichte begrotingspakketten aanbevelen" terwijl het monetaire beleid wordt gebruikt om de hoge inflatie aan te pakken. Het stelde voor dat de Britse regering haar plannen "heroverweegt".

Ook ratingbureau Moody's liet dinsdag van zich horen en zei dat de niet-gefinancierde belastingverlagingen "kredietnegatief" zijn en waarschijnlijk op de groei zullen drukken.

De aankondiging van de BoE leidde woensdag tot een koortsachtige handel op de valutamarkten, waarbij het pond op en neer stuiterde voordat het lager zakte.

"Deze stap van de Bank of England zal de bewegingen tegen de Britse schuld- en valutamarkten op zichzelf niet tegenhouden," zei Mike Owens, global sales trader bij Saxo Markets. "Het is een nauw omschreven interventie die de huidige schokken hoopt te temperen."

De BoE zei dat het tot 5 miljard pond aan obligaties per dag zou kopen als onderdeel van haar steunpakket, en dat het op woensdagmiddag zou beginnen.

De obligatiekoersen stegen sterk, waardoor de rendementen daalden. Het rendement op de benchmark gilt met een looptijd van 30 jaar daalde met meer dan 80 basispunten.

De FTSE 100 won wat terrein en stond 0,45% lager.

"Hoewel dit welkom is, toont het feit dat het überhaupt moest gebeuren aan dat de Britse markten zich in een gevaarlijke positie bevinden", aldus Paul Dales, hoofdeconoom van Capital Economics.

"Het zou geen grote verrassing zijn als er binnenkort weer een probleem op de financiële markten opduikt. Hoe dan ook, de neerwaartse risico's voor de economische groei nemen toe." (Verslaggeving door Harry Robertson; Redactie door Amanda Cooper, Frank Jack Daniel en Catherine Evans)