BlackRock heeft een 'buffer' exchange-traded fund gelanceerd dat een 100% neerwaartse afdekking wil bieden aan risicomijdende beleggers die de aandelenmarkten willen aanboren, aldus 's werelds grootste vermogensbeheerder op maandag.

Zogenaamde buffer- of risicobeheer-ETF's helpen beleggers om het rendement op een activum te maximaliseren en bieden tegelijkertijd bescherming tegen neerwaartse risico's gedurende een bepaalde periode.

Het nieuwe product zal waarschijnlijk in de smaak vallen bij beleggers die hopen mee te kunnen liften op een rally op de aandelenmarkten nu deze in de buurt van recordhoogtes blijven handelen, maar die zich zorgen maken dat een vertragende economie en hogere rentetarieven samen het sentiment in de toekomst kunnen schaden.

Buffer-ETF's zien ook typisch lagere aflossingsverzoeken in tijden van zware marktvolatiliteit.

"BlackRock is niet vroeg - en is eigenlijk een beetje laat - in het spel van de ETF's met buffers, maar met de omvang, het bereik en de marketingmachine van (het bedrijf) heeft het een goede kans om eerdere toetreders tot de markt in te halen en te overtreffen," zei Michael Ashley Schulman, partner en CIO bij Running Point Capital Advisors.

"De lancering van ETF's met buffers nu de markt bijna op zijn hoogste peil staat en veel beleggers nerveus zijn - vooral met het oog op inflatie, aankomende verkiezingen en toenemende schulden - zou wel eens bijzonder fortuinlijk voor hen kunnen zijn," voegde hij eraan toe.

De iShares Large Cap Max Buffer Jun ETF begon maandag met de handel onder het tickersymbool 'MAXJ'.

De vermogensbeheerder zei dat de ETF het rendement van de benchmark S&P 500 zal volgen met behulp van opties met een bovengrens, terwijl het een 100% afdekking biedt tegen alle neerwaartse risico's gedurende ongeveer een jaar.

"Met recordhoeveelheden contant geld aan de zijlijn, zijn veel beleggers op zoek naar hulpmiddelen om door de marktvolatiliteit te navigeren voordat ze weer in de markt stappen," zei Rachel Aguirre, hoofd van het Amerikaanse iShares product bij BlackRock.

BlackRock voegde eraan toe dat het per 30 juni nu $25 miljard aan beheerd vermogen beheert over meer dan 40 actieve ETF's in de Verenigde Staten. (Verslag door Manya Saini in Bengaluru; Bewerking door Maju Samuel)