Francisco Partners Agility II, L.P. beheerd door Francisco Partners Management, L.P. is overeengekomen om Blancco Technology Group plc (AIM:BLTG) over te nemen van Inclusive Capital Partners, L.P., Soros Fund Management LLC, Ifsl Marlborough UK Micro-Cap Growth, Ifsl Marlborough SPECIAL Situations, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Blancco Directors en anderen voor ongeveer £180 miljoen op 2 augustus 2023. De transactie zal worden uitgevoerd door middel van een overnamebod. Het bod waardeert het gehele geplaatste en te plaatsen aandelenkapitaal van Blancco op ongeveer £175 miljoen. De Contante Vergoeding betaalbaar aan Blancco Aandeelhouders onder de voorwaarden van het Bod zal worden gefinancierd door een combinatie van aandelenfinanciering die indirect zal worden geïnvesteerd door de Francisco Partners Fondsen en gecommitteerde schuldfinanciering die zal worden verstrekt door de Lenders onder de Interim Facilities Agreement. De bestuurders van Blancco zijn van plan om unaniem aan te bevelen dat Blancco Aandeelhouders het Bod accepteren. Canaccord Genuity, financieel adviseur van Francisco Partners en Bidco, bevestigt dat het ervan overtuigd is dat Bidco over voldoende middelen beschikt om de volledige vergoeding in contanten te betalen aan de Blancco Aandeelhouders onder de voorwaarden van het bod. De Blancco Directeuren, die door Rothschild & Co zijn geadviseerd over de financiële voorwaarden van het Bod, zijn van mening dat de voorwaarden van het Bod eerlijk en redelijk zijn. Bij het verstrekken van financieel advies aan de Blancco-directeuren heeft Rothschild & Co rekening gehouden met de commerciële beoordelingen van de Blancco-directeuren. Per 2 oktober 2023 heeft de koper de geldige aanvaardingen van het Bod ontvangen met betrekking tot een totaal van 36,89 miljoen Aandelen, wat ongeveer 48,73% vertegenwoordigt van Blancco's bestaande geplaatste aandelenkapitaal zoals gerapporteerd op 29 september 2023. Per 3 oktober 2023 heeft de koper de geldige aanvaardingen van het Bod ontvangen met betrekking tot een totaal van 36,9 miljoen Aandelen, wat ongeveer 48,73% vertegenwoordigt, zoals gerapporteerd op 2 oktober 2023. Per 4 oktober 2023 waren geldige aanvaardingen van het Bod ontvangen met betrekking tot een totaal van 37.019.497 Blancco Aandelen, wat ongeveer 48,89% van Blancco's bestaande geplaatste aandelenkapitaal vertegenwoordigt. Het acceptatieniveau is bijgewerkt tot er geldige acceptaties van het Bod waren ontvangen met betrekking tot een totaal van 46.851.274 Blancco aandelen, wat ongeveer 61,88% vertegenwoordigt. Vanaf 9 oktober 2023 heeft Francisco Partners in totaal 50.245.020 Blanccoaandelen ontvangen, wat ongeveer 66,36 procent van het bestaande geplaatste aandelenkapitaal van Blancco vertegenwoordigt. Op 11 oktober 2023 was het Bod ("Geldige Aanvaardingen") ontvangen met betrekking tot een totaal van 49.595.414 Blanccoaandelen, wat ongeveer 65,50 procent van het bestaande geplaatste aandelenkapitaal van Blancco vertegenwoordigt. Het Bod is dienovereenkomstig verlengd tot 18 oktober 2023 en blijft onderworpen aan de voorwaarden en bepalingen zoals uiteengezet in het Biedingsbericht. Per 12 oktober 2023 heeft de Bieder 49.753.265 Blanccoaandelen ontvangen, die 65,71% van het bestaande geplaatste aandelenkapitaal van Blancco vertegenwoordigen, ter voldoening van de Gewijzigde Aanvaardingsvoorwaarde van zijn Bod. Vanaf 16 oktober 2023 heeft de bieder geldige aanvaardingen van het Bod ontvangen met betrekking tot een totaal van 49.753.265 Blanccoaandelen, en heeft 7.081.099 Blanccoaandelen verworven die nog niet zijn afgewikkeld, wat in totaal ongeveer 75,06% van Blancco's bestaande geplaatste aandelenkapitaal vertegenwoordigt, en doet afstand van de Acceptatievoorwaarde van niet minder dan 75% tot niet minder dan 65,71% van de Blanccoaandelen en het Bod is nu onvoorwaardelijk geworden. Per 17 oktober 2023 hebben Francisco Partners geldige aanvaardingen ontvangen met betrekking tot 61.725.436 Blanccoaandelen (die 81,52% van het bestaande geplaatste aandelenkapitaal van Blancco vertegenwoordigen).
Warner Mandel en Anton Black van Rothschild & Co geven onafhankelijk financieel advies aan de bestuurders van Blancco. Nick Adams, Nick Harland, Richard Short en Ben Burnett van Stifel Nicolaus Europe Limited traden op als gezamenlijk financieel adviseur voor Blancco. Simon Bridges en Katherine Hobbs van Canaccord Genuity Limited traden op als financieel adviseur en Ropes & Gray International LLP treedt op als juridisch adviseur van Francisco Partners en Bidco. Travers Smith LLP treedt op als juridisch adviseur van Blancco.

Francisco Partners Agility II, L.P. beheerd door Francisco Partners Management, L.P. voltooide de overname van Blancco Technology Group plc (AIM:BLTG) van Inclusive Capital Partners, L.P., Soros Fund Management LLC, Ifsl Marlborough UK Micro-Cap Growth, Ifsl Marlborough SPECIAL Situations, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Blancco Directors en anderen op 20 oktober 2023. Vanaf 20 oktober 2023 moet de Bieder beginnen met de verplichte verwerving van de resterende Blanccoaandelen die hij momenteel niet bezit of waarvoor hij geen geldige aanvaardingen van het Bod heeft ontvangen. Bidco kondigt aan dat het Bod voor aanvaarding zal sluiten op 16 november 2023 en naar verwachting effectief zal worden op 17 november 2023.