BLUE OWL CAPITAL INC. De investering zal zich in eerste instantie richten op het verstrekken van financiering aan technologiebedrijven, aldus Mubadala en Blue Owl in een verklaring.
Blue Owl is een alternatieve beleggingsbeheerder met $150 miljard aan activa onder beheer.
Mubadala breidt zijn kredietinvesteringsstrategie uit naar technologieleningen te midden van een toenemende vraag naar schuldkapitaal van gevestigde, snelgroeiende softwarebedrijven, zei Fabrizio Bocciardi, hoofd kredietinvesteringen van Mubadala, in de verklaring.
De overheidsinvesteerder uit Abu Dhabi investeert sinds 2009 via zijn kredietbeleggingseenheid in particuliere schuldkansen, voornamelijk in Noord-Amerika en Europa, maar heeft onlangs zijn blootstelling in Azië en de Stille Oceaan versterkt.
Vermogensbeheerders strijden om een deel van de groeiende markt voor privékredieten, die ontstond in de nasleep van de financiële crisis van 2008 en momenteel een geschat vermogen heeft van $1,5 biljoen. Private kredietfondsen concurreren steeds meer met banken, onder andere voor de financiering van buyouts van grote bedrijven.
Dat is alleen maar erger geworden in de nasleep van het faillissement van Silicon Valley Bank, wat de aandacht heeft getrokken van staatsinvesteringsfondsen in de Golf, waaronder de $445 miljard kostende Qatar Investment Authority (QIA).
QIA is de afgelopen jaren zeer actief geweest op het gebied van privé- en overheidskredieten, vertelde CEO Mansoor Ebrahim Al-Mahmoud aan een publiek tijdens een forum in mei.
"Dus normaal gesproken hebben instellingen zoals wij, die zeer liquide zijn en een zeer lange termijn hebben, een risicobereidheid voor dit soort investeringen. Ik zou adviseren dat voor de komende misschien een jaar, de kredietruimte een interessante ruimte zou zijn om wat investeringen in te doen," zei al-Mahmoud toen.
