BURJEEL HOLDINGS PLC De aandelen van Burjeel werden om 0905 GMT verhandeld tegen 2,31 dirham per stuk, tegen een IPO-prijs van 2 dirham per aandeel, het laagste punt van een bandbreedte van 2-2,45 dirham die op 30 september werd aangegeven.
De notering is de laatste in een reeks beursintroducties in de Golf die de bredere markttrends hebben getrotseerd. Het naburige Dubai noteerde dit jaar drie staatsgerelateerde entiteiten naast verschillende andere beursgangen in Abu Dhabi en regionaal zwaargewicht Saoedi-Arabië, dat ernaar streeft zijn beurs tot de top drie van de wereld te laten behoren.
Burjeel, dat 16 ziekenhuizen en 23 medische centra beheert, zei in een verklaring dat de beursgang van 11% van het geplaatste aandelenkapitaal van de onderneming een totale bruto vraag van meer dan 32 miljard dirham opleverde, wat neerkomt op een overinschrijving van 29 keer "in totaal".
"Op het moment van de notering is Burjeel Holdings het grootste gezondheidszorgbedrijf dat op de ADX wordt verhandeld," zei Burjeel, verwijzend naar de Abu Dhabi Securities Exchange en opmerkend dat de IPO-prijs het bedrijf een waardering gaf van 10,4 miljard dirham.
Het zei voornemens te zijn vanaf 2023 contant dividend uit te keren met een verwachte uitbetalingsratio van 40-70% van de netto-inkomsten, afhankelijk van de investeringsbehoeften voor aanvullende groeiplannen.
Het bedrijf boekte in de eerste helft van dit jaar een netto inkomen van 152,9 miljoen dirham en in 2021 234,1 miljoen dirham, volgens gegevens van Refinitiv.
In september kocht Abu Dhabi's International Holding Company , voorgezeten door de nationale veiligheidsadviseur van de VAE, een belang van 15% in het bedrijf. VPS Healthcare Holdings, opgericht en voorgezeten door Shamsheer Vayalil Parambath, blijft na de beursgang 70% van Burjeel bezitten.
JPMorgan Securities was kapitaalmarktadviseur van Burjeel en de verkopende aandeelhouder voor de IPO. ($1 = 3,6729 dirham uit de VAE) (Verslaggeving door Yousef Saba; Bewerking door Kirsten Donovan)
