CALEDONIA INVESTMENTS PLC (Alliance News) - Caledonia Investments PLC zei vrijdag dat haar intrinsieke waarde de afgelopen maanden is gedaald, maar vergeleken met vorig jaar is gestegen, en rapporteerde sterke prestaties van haar portefeuilles ondanks enkele negatieve rendementen.
De in Londen gevestigde beleggingstrust zei dat haar NAV-totaalrendement voor het eerste kwartaal eindigend op 30 juni positief 0,1% was, vergeleken met positief 1,3% voor dezelfde periode in 2022. De NAV op 30 juni was 5026 pence per aandeel, een daling ten opzichte van 5043p per aandeel op 31 maart.
Het aandeel Caledonia Investments steeg vrijdag in Londen met 1,7% tot 3.239,99p.
De Fondsenportefeuille van het bedrijf behaalde in het afgelopen kwartaal een negatief rendement van 1,0%, als gevolg van "een bescheiden groei van de waardering van veel van de participaties in onze aflopende beleggingen". De groei werd echter "meer dan tenietgedaan" door de negatieve impact van het sterker wordende pond ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarop de portefeuille voornamelijk is gebaseerd.
Caledonia Investments zei dat het tijdens de periode GBP25 miljoen investeerde via geldopnames en GBP13 miljoen in de secundaire aankoop van twee Decheng-fondsen.
Caledonia Investments zei ook dat haar Private Capital portefeuille, die bestaat uit "aanzienlijke posities" in vijf Britse bedrijven en één Europese particuliere beleggingsonderneming, een negatief totaalrendement van 0,3% behaalde tijdens het kwartaal. Het bedrijf zei dat dit voornamelijk het gevolg was van wisselkoersveranderingen op posities die voornamelijk niet in Britse ponden luiden.
Caledonian Investments zei dat haar belangrijkste transactie tijdens het kwartaal de overname was van de Europese divisie van AIR-serv, een in Lancashire gevestigde leverancier van verkoopautomaten, waarin zij een belang van 99,8% verwierf met een investering van GBP142,5 miljoen.
De Quoted Equity pool van het bedrijf behaalde in het eerste kwartaal echter een positief totaalrendement van 3,3%. Het bedrijf zei dat dit een weerspiegeling was van de goede prestaties van de Amerikaanse markt in deze periode, terwijl de Britse staatsaandelen een kleine daling lieten zien.
Binnen de Quoted Equity pool genereerde de Capital portefeuille een positief totaalrendement van 4,8%, waarbij de belangen in Oracle Corp, Watsco Inc en Microsoft Corp in totaal ongeveer USD50 miljoen winst opleverden. De winsten van de portefeuille werden echter tenietgedaan door zwakkere prestaties van Alibaba Group Holding Ltd, Thermo Fisher Scientific Inc en Spirax-Sarco Engineering PLC.
De inkomstenportefeuille daarentegen behaalde een negatief totaalrendement van 0,8%, als gevolg van de grotere focus op de Britse markt en waardedalingen van de meeste participaties, waaronder Pennon Group PLC en DS Smith PLC. Caledonia Investments heeft ook een belang in Relx PLC aan deze portefeuille toegevoegd.
Door Emma Curzon, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
