Alpha Copper Corp. (CSE: ALCU) heeft op 18 augustus 2022 een niet-bindende intentieverklaring gesloten om CAVU Energy Metals Corp. (CNSX:CAVU) over te nemen van bestuurders en functionarissen van CAVU en anderen voor CAD 15,1 miljoen. Alpha Copper Corp. (CSE: ALCU) heeft een overeenkomst gesloten om CAVU Energy Metals Corp. (CNSX:CAVU) op 30 september 2022 te verwerven van bestuurders en functionarissen van CAVU en anderen. Alpha stelt voor om 0,7 aandelen Alpha uit te geven voor elk aandeel CAVU (de oUitwisselingsratio). Na voltooiing van de transactie zullen de aandeelhouders van CAVU op uitstaande basis ongeveer 30% van de aandelen Alpha bezitten. Bovendien wordt verwacht dat CAVU een kandidaat zal benoemen voor de raad van bestuur van Alpha, en dat CAVU's Chief Executive Officer, Jaap Verbaas, en Vice President Exploration, Luke Bickerton, operationele functies bij Alpha op zich zullen nemen. Bestuurders en functionarissen van CAVU die gezamenlijk 5,95% van de momenteel uitstaande CAVU-aandelen bezitten, hebben gebruikelijke ondersteuningsovereenkomsten met Alpha gesloten om hun effecten ten gunste van de transactie te stemmen.

De voltooiing van de voorgestelde transactie is onder meer afhankelijk van een bevredigende afronding van due diligence, de goedkeuring van het Hooggerechtshof van British Columbia, de goedkeuring van ten minste twee derde van de door de CAVU-aandeelhouders uitgebrachte stemmen en voorwaardelijke goedkeuring door de Canadian Securities Exchange. Zowel Alpha als CAVU verwachten toe te werken naar een definitieve overeenkomst tegen 30 september 2022. ALCU heeft stemovereenkomsten gesloten met CAVU die de aandeelhouders ondersteunen om voor de transactie te stemmen. De raad van bestuur van CAVU en Alpha hebben de transactie goedgekeurd. De aandeelhoudersvergadering van CAVU is gepland op 13 december 2022. Als de schikking op de vergadering wordt goedgekeurd, verwacht CAVU op 15 december 2022 bij het Hooggerechtshof van British Columbia (de "Rechtbank") het definitieve bevel tot goedkeuring van de transactie (de "Final Order") aan te vragen. De aandeelhouders van CAVU hebben het plan van akkoord goedgekeurd op een speciale aandeelhoudersvergadering van 13 december 2022. Op 15 december 2022 heeft CAVU een definitieve beschikking gekregen van het Hooggerechtshof van British Columbia. De Transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2022 worden afgerond. De Transactie zal naar verwachting plaatsvinden op of rond 19 december 2022.

Evans & Evans, Inc. heeft een fairness opinion en financieel advies verstrekt aan CAVU in verband met de transactie. Lucy Schilling van Cozen O'Connor LLP treedt op als juridisch adviseur van Alpha en Aadam Tejpar van Segev LLP treedt op als juridisch adviseur van CAVU in verband met de Transactie. Computershare Investor Services Inc. trad op als bewaarder van Alpha Copper. Odyssey Trust Company trad op als registrator en transferagent voor CAVU.

Alpha Copper Corp. (CNSX:ALCU) voltooide de overname van CAVU Energy Metals Corp. (CNSX:CAVU) van bestuurders en functionarissen van CAVU en anderen op 19 december 2022. Als gevolg van de transactie heeft Alpha in totaal 25.485.016 Alpha-aandelen uitgegeven, waardoor de bestaande Alpha en voormalige CAVU-aandeelhouders op niet-verwaterde basis respectievelijk ongeveer 69,5% en 30,5% van de uitstaande Alpha-aandelen bezitten.