Huaihe Energy (Group) Co.,Ltd (SHSE:600575) is overeengekomen om Huainan Mining (Group) Co., Ltd over te nemen van een groep verkopers voor CNY 41 miljard op 22 februari 2022. Huaihe Energy is van plan de transactie af te wikkelen door aandelen en converteerbare obligaties uit te geven en contanten te betalen aan de bestaande aandeelhouders van Huainan Mining. Huaihe Energy zal de aandeelhouders van Huainan Mining die het oneens zijn met de transactie een optie in contanten geven en de aandeelhouders die het recht hebben de optie in contanten uit te oefenen, kunnen de verstrekker van de optie in contanten verzoeken zijn aandelen te verwerven tegen de uitoefenprijs van CNY 2,35 per aandeel. Als vergoeding zullen 14.945.813.368 aandelen worden uitgegeven, zal CNY 500 miljoen in contanten worden betaald en zullen converteerbare bedrijfsobligaties van CNY 1.575.306.900 worden uitgegeven. Huaihe Energy Holding Group Co., Ltd. treedt op als verstrekker van de contante optie. Huaihe Energy Holding Group Co., Ltd. heeft een belang van 82,9%, Shanghai Electric Power Co., Ltd (SHSE:600021), China Power Guorui Supply Chain Management Co., Ltd. en Huaibei Mining Co., Ltd. hebben elk een belang van 0,57%, China Cinda Asset Management Co., Ltd. (SEHK:1359) heeft een belang van 82,9%. (SEHK:1359) heeft een belang van 8,32%, CCB Financial Asset Investment Co., Ltd. heeft een belang van 2,85%, Guohua Energy Investment Co., Ltd. heeft een belang van 1,66%, BOC Financial Asset Investment Co., Ltd. heeft een belang van 1,42% en Jikai Enterprise Management Group Co., Ltd. heeft een belang van 1,14% in Huainan Mining. Na voltooiing van de fusie zal Huaihe Energy als de overlevende entiteit alle activa, passiva, bedrijven, personeel en andere rechten en verplichtingen van Huainan Mining, dat zal worden uitgeschreven, overnemen. Na de voltooiing van deze transactie zullen de 2.200.093.749 aandelen van Huaihe Energy in handen van Huainan Mining worden ingetrokken. Na deze aandelenwijziging zal het totale aandelenkapitaal van Huaihe Energy worden gewijzigd in 16.631.980.684 aandelen. Huaihe Holdings wordt de controlerende aandeelhouder van de beursgenoteerde onderneming en bezit 12.859.168.371 aandelen, goed voor een belang van 77,32%. Anhui State-owned Assets Supervision and Administration Commission blijft de feitelijke controleur van Huaihe Energy en China Cinda wordt een aandeelhouder met een belang van meer dan 5%. De transactie is nog onderworpen aan de goedkeuring van de Anhui Provincial State-owned Assets Supervision and Administration Commission, de beraadslaging en goedkeuring van de algemene vergadering van aandeelhouders van Huaihe Energy, de goedkeuring van de China Securities Regulatory Commission, en andere mogelijke goedkeuringen of goedkeuringen die door relevante wet- en regelgeving worden vereist. Op 12 juli 2022 is de transactie goedgekeurd door de State-owned Assets Supervision and Administration Commission van Anhui. De transactie wordt goedgekeurd door de aandeelhouders van Huaihe Energy in 2e Buitengewone Aandeelhoudersvergadering van 2022, gehouden op 1 augustus 2022. Vanaf 21 augustus 2022 is de Huaihe Energy (Group) Co.,Ltd van plan de overname te beëindigen, die onderworpen is aan goedkeuring door de raad van bestuur.

Zhang Youjun, Zhu Jie, Ren Songtao, Wu Peng, Feng Xinzheng, Qiu Yue, Shen Ming, Chen Kejun, Wu Lijian, Zhang Yingbo, Nie Hao en Zhang Chengshuo van CITIC Securities Company Limited (SHSE:600030) trad op als onafhankelijk financieel adviseur, Pan-China Certified Public Accountants LLP trad op als accountant en King & Wood Mallesons trad op als juridisch adviseur van Huaihe Energy (Group) Co.,Ltd.

Huaihe Energy (Group) Co, Ltd (SHSE:600575) heeft de overname van Huainan Mining (Group) Co, Ltd van groep verkopers op 28 november 2022 geannuleerd. De 14e vergadering van de 7e raad van bestuur en de 13e vergadering van de 7e raad van toezichthouders, hebben het voorstel voor de beëindiging van de reorganisatie van de grote activa van de onderneming bekeken en goedgekeurd.