Cofinimmo : Tussentijdse verklaring T3 2023

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

Kwartaalinformatie

3e kwartaal 2023

Solide resultaten, verdere desinvesteringen en versterking van het eigen vermogen in

het kader van de transformatie van de portefeuille

Solide resultaten van een portefeuille in transformatie met 5% groei van het nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep:

• Nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep van Cofinimmo (Euronext Brussel: COFB): 177 miljoen EUR (169 miljoen EUR op 30.09.2022)
• Prognose van het nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep herzien naar 6,95 EUR per aandeel (voorheen 6,85 EUR per aandeel)
• Bevestiging van de prognose van het brutodividend voor het boekjaar 2023: 6,20 EUR per aandeel

Het gecumuleerde bedrag van de gerealiseerde desinvesteringen en die waarvan de closing vóór het einde van het boekjaar reeds voorzien is, bereikt ongeveer 255 miljoen EUR

• Circa 195 miljoen EUR aan reeds gerealiseerde desinvesteringen tijdens de eerste negen maanden (in lijn met de prognoses), voornamelijk in kantoren

Investeringen in zorgvastgoed:

• 241 miljoen EUR aan investeringen in zorgvastgoed in Europa tijdens de eerste negen maanden (in lijn met de prognoses)
• Met 4,7 miljard EUR vertegenwoordigt het zorgvastgoed 74% van de geconsolideerde portefeuille van de groep, die 6,3 miljard EUR bedraagt

ESG:

• 'EPRA Sustainability Best Practices Recommendations Gold Award' voor het 10e jaar op rij
• Hernieuwing en verbetering van meerdere ESG-labels
• Meerdere BREEAM-certificaten verkregen voor kantoren maar ook voor zorgvastgoed

Solide operationele prestaties:

• Stijging van de brutohuurinkomsten met 8,7%
• Hoge bezettingsgraad: 98,5%
• Bijzonder lange resterende looptijd van de huurovereenkomsten: 13 jaar

Doeltreffend beheer van de financiële structuur:

• Renterisico volledig afgedekt tot in 2026 en voor 95% in 2027
• Gemiddelde rentevoet: 1,4% op 30.09.2023 en momenteel op dit niveau verwacht gedurende het hele boekjaar
• Schuldgraad: 47,0% op 30.09.2023 (het seizoensgebonden effect van de dividenduitkering op het einde van het 2e kwartaal inbegrepen), of 44,5% op pro forma basis, rekening houdend met de ABB van oktober 2023
• Rating BBB/stabiel/A-2 bevestigd door S&P op 21.03.2023 (rapport gepubliceerd op 03.05.2023 en geüpdatet op 09.10.2023)
• Kapitaalverhogingen (niet gebudgetteerd) voor 247 miljoen EUR (keuzedividend tijdens het 2e kwartaal, inbrengen in natura tijdens het 3e kwartaal en ABB tijdens het 4e kwartaal)
• Circa 750 miljoen EUR aan beschikbare middelen op de geconfirmeerde kredietlijnen op 30.09.20203 (na afdekking van het uitgegeven handelspapier), of nog 915 miljoen EUR op pro forma basis, rekening houdend met de ABB van oktober 2023

1

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

Jean-PierreHanin, CEO van Cofinimmo: "Cofinimmo heeft veerkrachtige resultaten neergezet voor het 3e kwartaal van 2023. Deze resultaten zijn vooruit op de prognoses aan het begin van het jaar en maken deel uit van het actieve beheer van onze balans en onze portefeuille in transformatie, met bijzondere aandacht voor de rotatie van activa, onderstreept door de versterking van ons eigen vermogen. Ondersteund door een voorzichtig financieel beheer, ligt onze focus op de uitvoering van onze strategie en op het beschermen van onze balans en cash flows in een tijd waar rentevoeten en macro-economische factoren het debat domineren, terwijl de onderliggende fundamenten van de gezondheidssector solide blijven."

2

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

1. Samenvatting van de activiteit	4
2. Geconsolideerde kerncijfers	6
2.1. Algemene gegevens	6
2.2. Gegevens per aandeel - aandeel groep	7
2.3. Prestatiemaatstaven overeenkomstig het EPRA-referentiestelsel	8
3. Evolutie van de geconsolideerde portefeuille	8
4. Voornaamste gebeurtenissen tijdens het 3e kwartaal van 2023	10
4.1. Zorgvastgoed in België	10
4.2. Zorgvastgoed in Frankrijk	11
4.3. Zorgvastgoed in Nederland	12
4.4. Zorgvastgoed in Duitsland	14
4.5. Zorgvastgoed in Spanje	14
4.6. Zorgvastgoed in Finland	15
4.7. Zorgvastgoed in Ierland	16
4.8. Zorgvastgoed in Italië	16
4.9. Zorgvastgoed in het Verenigd Koninkrijk	17
4.10.	Vastgoed van distributienetten	17
4.10.1. Pubstone	17
4.10.2. Cofinimur I	17
4.10.3. Overige - België	18
4.11.	Kantoren	19
5. Operationele resultaten	20
5.1. Bezettingsgraad (berekend op basis van de huurinkomsten)	20
5.2. Belangrijkste huurders	20
5.3. Gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurcontracten	21
5.4. Looptijd van de portefeuille	21
5.5. Variatie in de brutohuurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille	22
6. Beheer van de financiële middelen	22
6.1. Kapitaalverhogingen sinds 01.01.2023	22
6.1.1.	Keuzedividend	22
6.1.2. Kapitaalverhogingen door inbreng in natura	23
6.1.3. Kapitaalverhoging in geld via accelerated bookbuilding	23
6.2. Overige financieringsverrichtingen sinds 01.07.2023	23
6.2.1. Evolutie van de financieringen	23
6.2.2.	Renteafdekking	24
6.3. Beschikbare middelen	24
6.4. Geconsolideerde schuldgraad	24
6.5. Gewogen gemiddelde resterende looptijd van de financiële schuld	24
6.6. Gemiddelde rentevoet en renteafdekking	25
6.7. Financiële rating	26
7. Geconsolideerde resultatenrekening - Analytisch schema (x 1.000 EUR)	27
8. Verkorte geconsolideerde balans (x 1.000 EUR)	30
9. Geconsolideerde portefeuille op 30.09.2023	31
10. Vooruitzichten 2023	33
10.1.	Investeringsprogramma	33
10.2.	Nettoresultaat van de kernactiviteiten en dividend per aandeel	36
11. Environment, Social en Governance (ESG)	37
11.1.	Initiatieven die inspelen op de klimaatverandering	37
11.2.	Referenties, ratings en certificaten	37
11.3.	Ontwikkelingen in de situatie van sommige zorguitbaters	37
12. Corporate governance	38
12.1.	Aandeelhoudersstructuur	38
13. Belangrijkste risico's en onzekerheden	39
14. Agenda van de aandeelhouder	39
15. Bijlage: Globaal geconsolideerd resultaat - Schema koninklijk besluit van 13.07.2014 (x 1.000 EUR)	40
		3

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

1. Samenvatting van de activiteit

Al bijna 40 jaar verwerft, ontwikkelt en beheert Cofinimmo huurvastgoed. Met aandacht voor maatschappelijke evoluties heeft Cofinimmo de missie om hoogwaardige zorg-, leef- en werkruimten ter beschikking te stellen ('Caring, Living and Working - Together in Real Estate'). Dankzij haar expertise versterkt Cofinimmo haar leiderspositie in Europees zorgvastgoed.

De pandemie die de wereld de afgelopen jaren heeft doorgemaakt, heeft duidelijk gemaakt hoe belangrijk de gezondheidssector voor ieder van ons is. Via haar investeringen neemt Cofinimmo actief deel aan het beheer, het behoud, de uitbreiding en de vernieuwing van het zorgvastgoedpark in negen landen.

Tijdens de eerste negen maanden heeft Cofinimmo aldus investeringen (voor 278 miljoen EUR, hetzij 240 miljoen EUR, inbrengen in natura niet inbegrepen) gerealiseerd, voornamelijk in verschillende subsectoren van het zorgvastgoed in Europa. Dit is in lijn met de prognoses1. Dankzij deze verrichtingen vertegenwoordigen de zorgactiva (4,7 miljard EUR) 74% van de geconsolideerde portefeuille van de groep op 30.09.2023, die 6,3 miljard EUR bereikt.

Cofinimmo evalueert onophoudelijk haar portefeuille op basis van de kernpunten van haar strategie en van de marktopportuniteiten die zich voordoen. In dit kader realiseerde de groep, in lijn met de prognoses, voor 195 miljoen EUR aan desinvesteringen, wat voor 1,6% bijdraagt tot de vermindering van de schuldgraad. Zij komen voor in de drie activiteitensectoren. Het gecumuleerde bedrag van de sinds 01.01.2023 gerealiseerde desinvesteringen en die waarvan de closing vóór het einde van het boekjaar reeds voorzien is, bedraagt circa 255 miljoen EUR.

Cofinimmo voert al bijna 15 jaar een proactief ESG-beleid. Dit is een absolute prioriteit voor de groep, die zich tijdens het 3e kwartaal van 2023 opnieuw heeft weten te onderscheiden. Vooreerst werden meerdere voordien reeds toegekende ESG-labels hernieuwd en verbeterd (GRESB Real Estate Assessment, Sustainalytics en S&P Global CSA score). Bovendien heeft Cofinimmo meerdere nieuwe BREEAM-certificaten voor zowel kantoren als zorgvastgoed verkregen. Tot slot wordt ook gewezen op de toekenning van een nieuw 'EPRA Gold Award Sustainability Best Practices Recommendations', voor het tiende jaar op rij.

Inzake financiering, heeft Cofinimmo tijdens de laatste twee boekjaren haar financiële middelen en balansstructuur versterkt. (gecumuleerde kapitaalverhogingen van 565 miljoen EUR in 2021 en van 114 miljoen EUR in 2022), en opnieuw in de loop van het boekjaar (kapitaalverhogingen, niet-gebudgetteerd, via keuzedividend in het 2e kwartaal, inbrengen in natura tijdens het 3e kwartaal en in geld via accelerated bookbuilding - de 'ABB' - tijdens het 4e kwartaal, voor een totaal van 247 miljoen EUR). Dankzij de financieringsoperaties tijdens deze periode kon de groep de vervaldagkalender van de financiële schulden verbeteren, de bankfinancieringen verhogen en de gemiddelde rentevoet op een bijzonder laag peil houden. Om deze reden heeft Cofinimmo in januari de laatste vervroegde herfinanciering voor 2023 (90 miljoen EUR) uitgevoerd om de vervaldatum naar 2030 te verschuiven; er zijn dus geen vervaldagen meer voor langetermijnschuld in 2023. Het renterisico is volledig afgedekt tot in 2026 en voor 95% in 2027. Op 30.09.2023 had Cofinimmo, na afdekking van het uitgegeven handelspapier, circa 750 miljoen EUR aan beschikbare middelen op de geconfirmeerde kredietlijnen, hetzij 915 miljoen EUR op pro forma basis, rekening houdend met de ABB van oktober 2023.

De dynamiek van de groep op het vlak van investeringen, desinvesteringen en financiering (gemiddelde rentevoet van 1,4%), gekoppeld aan het doeltreffend beheer van de bestaande portefeuille in transformatie (bezettingsgraad van 98,5%, stijging met 5,8% van de brutohuurinkomsten bij een ongewijzigde samenstelling dankzij de recente indexeringen die gewoonlijk op de verjaardatum van het contract worden

1 Dit wil zeggen in overeenstemming met de kwartaalprognoses die zijn afgeleid van de jaarprognoses voorgesteld in het universeel registratiedocument 2022 , gepubliceerd op 06.04.2023 , en bevestigd in sectie 1.9.2 van het persbericht van 28.07.2023.

4

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

doorgevoerd, operationele marge van 82,5%), zorgde op 30.09.2023 voor een nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep van 177 miljoen EUR, vooruit op de prognoses (te vergelijken met 169 miljoen EUR gerealiseerd op 30.09.2022, hetzij een stijging met 5%), voornamelijk dankzij de gerealiseerde investeringen, die het effect van de verkopen overtreffen, alsook dankzij het positieve effect van de indexering van de contracten. Het nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep bedraagt 5,33 EUR per aandeel (vooruit op de prognoses, vergeleken met 5,29 EUR op 30.09.2022), en houdt rekening met de uitgiftes van aandelen in 2022 en 2023. Het effect van de desinvesteringen en de kapitaalverhogingen op deze indicator is respectievelijk -0,19 EUR en -0,23 EUR per aandeel, hetzij in totaal -0,42 EUR per aandeel op de eerste negen maanden van 2023.

Op 30.09.2023 bedraagt het nettoresultaat - aandeel groep 39 miljoen EUR (hetzij 1,16 EUR per aandeel), tegenover 473 miljoen EUR (hetzij 14,82 EUR per aandeel) op 30.09.2022. Deze variatie is toe te schrijven aan het feit dat de stijging van het nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep lager is dan de negatieve variatie in de reële waarde van de afdekkingsinstrumenten en vastgoedbeleggingen - non-cash elementen - tussen de eerste negen maanden van 2022 en de eerste negen maanden van 2023.

Met een schuldgraad van 47,0% op 30.09.2023 (het seizoensgebonden effect van de dividenduitkering op het einde van het 1e halfjaar inbegrepen, in vergelijking met 45,6% op 31.12.2022 en met 47,6% op 30.06.2023), of nog 44,5% op pro forma basis rekening houdend met de ABB van oktober 2023, toont de geconsolideerde balans van Cofinimmo (waarvan de rating BBB/Stabiel/A-2 op 21.03.2023 werd bevestigd en het onderwerp was van een rapport dat op 03.05.2023 werd gepubliceerd met een update op 09.10.2023) een sterke solvabiliteit aan (informatie over de belangrijkste risico's en onzekerheden worden in sectie 13 opgenomen).

Rekening houdend met de voortgang van de lopende dossiers blijft het op 17.02.2023 gepubliceerd en op 28.04.2023 bevestigd netto-investeringsbudget voor 2023, investeringen via inbreng in natura (die de schuldgraad gunstig beïnvloeden) niet inbegrepen, het streefdoel (in het financieel jaarverslag nader uitgewerkt, namelijk 300 miljoen EUR aan bruto-investeringen en 300 miljoen EUR aan desinvesteringen, waardoor deze netto-investeringen een neutraal effect hebben op de schuldgraad). Op basis van de momenteel beschikbare informatie en bij afwezigheid van belangrijke onvoorziene gebeurtenissen, herziet Cofinimmo haar prognose van een nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep naar 6,95 EUR per aandeel voor het boekjaar 2023 (tegenover 6,85 EUR per aandeel voorheen1), rekening houdend met de verwaterende effecten prorata temporis van de kapitaalverhogingen van 2022 en 2023 (ongeveer 0,39 EUR per aandeel) en de in 2022 gerealiseerde en in 2023 gebudgetteerde desinvesteringen (ongeveer 0,28 EUR per aandeel). Het beoogde brutodividend van 6,20 EUR per aandeel voor het boekjaar 2023, betaalbaar in 2024, kan dus worden bevestigd. Deze prognoses worden verstrekt onder voorbehoud van de voornaamste risico's en onzekerheden die hierna worden beschreven (zie sectie 13).

1 Zie persbericht van 04.10.2023 met betrekking tot de ABB van oktober 2023.

5

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

2. Geconsolideerde kerncijfers

2.1. Algemene gegevens

(x 1.000.000 EUR)	30.09.2023	31.12.2022
Portefeuille van vastgoedbeleggingen (in reële waarde)	6.346	6.200
(x 1.000 EUR)	30.09.2023	30.09.2022
Vastgoedresultaat	252.417	236.681
Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille	207.586	193.110
Nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep*	177.132	168.767
Resultaat op financiële instrumenten - aandeel groep*	-8.857	211.412
Resultaat op de portefeuille - aandeel groep*	-129.744	92.739
Nettoresultaat - aandeel groep	38.530	472.918
Operationele marge*	82,5%	82,0%
	30.09.2023	31.12.2022
Operationele kosten/gemiddelde waarde van de portefeuille in	0,94%	1,00%
beheer*1
Gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten2	13	13
(in jaren)
Bezettingsgraad3	98,5%	98,7%
Brutohuurrendement bij 100% verhuring van de portefeuille4	5,8%	5,6%
Nettohuurrendement bij 100% verhuring van de portefeuille5	5,4%	5,3%
Schuldgraad6	47,0%	45,6%
Gemiddelde rentevoet*7	1,4%	1,2%
Gewogen gemiddelde resterende looptijd van de financiële schuld (in	4	5
jaren)

De Alternatieve Prestatiemaatstaven (Alternative Performance Measures - APM) zoals bepaald door de European Securities and Markets Authority (ESMA) zijn bij hun eerste verschijning in het tekstgedeelte van dit persbericht aangeduid met een asterisk (*). De definitie en de gedetailleerde berekening kunnen op de website van Cofinimmo worden geraadpleegd (www.cofinimmo.com/investeerders/verslagen-presentaties).

1

2

3

4

5

6

7

Gemiddelde waarde van de portefeuille, vermeerderd met de waarde van de afgestane vorderingen op gebouwen waarvan de onderhoudskosten ten laste van de eigenaar altijd door de groep worden gedragen middels verzekeringspremies in totale waarborg. Tot aan de eerste opzeggingsmogelijkheid voor de huurder.

Berekend in functie van de reële huurgelden (zonder projectontwikkelingen en activa bestemd voor verkoop) en, voor de leegstand, van de huurwaarde geschat door de onafhankelijke waarderingsdeskundigen.

Lopende huren, vermeerderd met de geschatte huurwaarde van de leegstand, gedeeld door de investeringswaarde van de portefeuille (transactiekosten inbegrepen), projectontwikkelingen en activa bestemd voor verkoop niet inbegrepen.

Lopende huren, vermeerderd met de geschatte huurwaarde van de leegstand en verminderd met de rechtstreekse kosten, gedeeld door de investeringswaarde van de portefeuille (transactiekosten inbegrepen), projectontwikkelingen en activa bestemd voor verkoop niet inbegrepen.

Wettelijke ratio berekend overeenkomstig de GVV-regelgeving (Financiële en andere schulden gedeeld door Totaal van de activa). Bankmarges inbegrepen.

6

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

2.2. Gegevens per aandeel - aandeel groep

(in EUR)	30.09.2023	30.09.2022
Nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel groep - per aandeel*	5,33	5,29
Resultaat op de financiële instrumenten - aandeel groep - per aandeel*	-0,27	6,63
Resultaat op de portefeuille - aandeel groep - per aandeel	-3,90	2,91
Nettoresultaat - aandeel groep - per aandeel	1,16	14,82
Intrinsieke waarde van het aandeel (in EUR)	30.09.2023	31.12.2022
Geherwaardeerd netto-actief per aandeel in reële waarde1 na verdeling	104,64	104,54
van het dividend van het boekjaar 2022*
Geherwaardeerd netto-actief per aandeel in investeringswaarde2 na	112,02	111,95
verdeling van het dividend van het boekjaar 2022*
Verwaterde intrinsieke waarde van het aandeel (in EUR)	30.09.2023	31.12.2022
Geherwaardeerd verwaterd netto-actief in reële waarde1 na verdeling	103,04	103,02
van het dividend van het boekjaar 2022
Geherwaardeerd verwaterd netto-actief per aandeel in	110,30	110,30
investeringswaarde2 na verdeling van het dividend van het boekjaar
2022

De in 2011 uitgegeven obligaties terugbetaalbaar in aandelen (OTA) en de 11.300 eigen aandelen van het stock option plan werden opgenomen in de berekening van het verwaterd netto-actief per aandeel op 30.09.2023 aangezien ze een verwaterend effect hebben.

De in 2011 uitgegeven obligaties terugbetaalbaar in aandelen (OTA), en 14.975 eigen aandelen van het stock option plan werden opgenomen in de berekening van het verwaterd netto-actief per aandeel op 31.12.2022 aangezien ze een verwaterend effect hebben.

1. Reële waarde: na aftrek van transactiekosten (hoofdzakelijk overdrachtsrechten) van de investeringswaarde van de vastgoedbeleggingen.
2. Investeringswaarde: vóór aftrek van de transactiekosten.

7

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

2.3. Prestatiemaatstaven overeenkomstig het EPRA-referentiestelsel1

(in EUR per aandeel)	30.09.2023	30.09.2022
EPRA resultaat*	5,33	5,29
EPRA verwaterd resultaat*	5,33	5,29
(in EUR per aandeel)	30.09.2023	31.12.2022
EPRA Net Reinstatement Value (NRV)*	110,46	115,99
EPRA Net Tangible Assets (NTA)*	101,09	106,83
EPRA Net Disposal Value (NDV)*	111,31	117,88
	30.09.2023	31.12.2022
EPRA netto-initieel rendement (NIR)*	5,5%	5,3%
EPRA aangepast NIR*	5,5%	5,3%
EPRA huurleegstand*	1,6%	1,4%
EPRA kostratio (rechtstreekse kosten van de leegstand inbegrepen)*	20,6%	22,2%
EPRA kostratio (rechtstreekse kosten van de leegstand niet	17,7%	19,5%
inbegrepen)*

De in 2011 uitgegeven OTA werden noch op 30.09.2023, noch op 31.12.2022, noch op 30.09.2022 opgenomen in de berekening van EPRA verwaterd resultaat, EPRA NRV, EPRA NTA en EPRA NDV, concepten bepaald door de EPRA Best Practice Recommendations.

3. Evolutie van de geconsolideerde portefeuille

Sector	Investeringen	Desinvesteringen	Investeringen	Desinvesteringen	Reële waarde op	Referentie
	tijdens de eerste	tijdens de eerste	tijdens 3e	tijdens 3e	30.09.2023
	negen maanden	negen maanden	kwartaal 2023	kwartaal 2023
	van 2023	van 2023
Zorgvastgoed	241 miljoen EUR2	27 miljoen EUR	90 miljoen EUR3	27 miljoen EUR	4,7 miljard EUR	4.1 tot 4.9
Distributienetten	3 miljoen EUR	21 miljoen EUR	1 miljoen EUR	1 miljoen EUR	0,5 miljard EUR	4.10
Kantoren	34 miljoen EUR	147 miljoen EUR	10 miljoen EUR	38 miljoen EUR	1,2 miljard EUR	4.11
TOTAAL	278 miljoen EUR	195 miljoen EUR	101 miljoen EUR	67 miljoen EUR	6,3 miljard EUR	/

1

2

3

Deze gegevens zijn niet vereist door de GVV-regelgeving en zijn niet onderworpen aan een nazicht door de overheidsinstanties. Waarvan 409 miljoen EUR in vastgoedbeleggingen, een variatie in de financiële vaste activa van 2 miljoen EUR en een variatie van -4 miljoen EUR in deelnemingen in en vorderingen op geassocieerde vennootschappen als gevolg van de consolidatie tijdens het 1e kwartaal van 2023 van twee vennootschappen die voorheen verwerkt werden volgens de vermogensmutatiemethode (in het kader van de ontwikkeling van milieuvriendelijke zorgcampussen in de Duitse deelstaat Noordrijn-Westfalen - zie sectie 4.4). Er dient genoteerd te worden dat de consolidatie tijdens het 3e kwartaal van 2023 van de vennootschap SCI Foncière CRF (zie sectie 4.2). die voorheen verwerkt werd volgens de vermogensmutatiemethode tot de volgende belangrijkste verschuivingen heeft geleid: een negatieve variatie in de deelneming in geassocieerde vennootschappen, de erkenning van minderheidsbelangen en de integratie van een financiële schuld. Het netto-effect van deze elementen en van de erkenning van de vastgoedbeleggingen van SCI Foncière CRF is circa 13 miljoen EUR.

Waarvan 249 miljoen EUR aan vastgoedbeleggingen, een variatie van 1 miljoen in financiële vaste activa en een variatie van 6 miljoen EUR in deelnemingen in en vorderingen op geassocieerde vennootschappen. De effecten van de consolidatie van SCI Foncière CRF zijn identiek aan deze beschreven in de voetnoot op bladzijde 2.

8

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

De verdeling van de portefeuille per activiteitensector en per subsector is de volgende:

Sector / Subsector			Aantal bedden (afgerond)	Reële waarde (%)
Zorgvastgoed				74%
Zorgcentra - Cure1			3.500	10%
Eerstelijnszorg2			-	2%
Zorgcentra - Care3			27.000	60%
Overige4			-	2%
Vastgoed van distributienetten5			7%
Kantoren				19%
Brussel CBD			-	12%
Brussel gedecentraliseerd		-	4%
Brussel periferie			-	1%
Overige regio's			-	2%
De opdeling per land ziet er als volgt uit:
Land	Reële waarde (%)
België		51%
Frankrijk		11%
Nederland		10%
Duitsland		14%
Spanje		6%
Finland		2%
Ierland		2%
Italië		3%
Verenigd Koninkrijk		1%

1. Acute zorg-, revalidatie- en psychiatrische klinieken.
2. Eerstelijnszorgcentra.
3. Woonzorgcentra, gebouwen met assistentiewoningen en zorgcentra voor personen met een beperking.
4. Hoofdzakelijk sport- en wellnesscentra.
5. De Cofinimur I-portefeuille van verzekeringsagentschappen in Frankrijk vertegenwoordigde op 30.09.2023 nog slechts 0,03% van de geconsolideerde portefeuille. Alle subsectoren van het vastgoed van distributienetten zijn voortaan op een enkele lijn samengebracht en zijn voornamelijk (voor 93%) samengesteld uit de Pubstone-portefeuille.

9

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, 27.10.2023, 7:30 CET

4. Voornaamste gebeurtenissen tijdens het 3e kwartaal van 2023 4.1. Zorgvastgoed in België

• Investeringen tijdens de eerste negen maanden van 2023: 44 miljoen EUR
• Investeringen tijdens het 3e kwartaal van 2023: 33 miljoen EUR
• Desinvesteringen tijdens de eerste negen maanden van 2023: 27 miljoen EUR
• Desinvesteringen tijdens het 3e kwartaal van 2023: 27 miljoen EUR
• Zorgvastgoedportefeuille in België op 30.09.2023: 1.706 miljoen EUR (91 operationele sites)

In België bezit Cofinimmo zorgvastgoedbeleggingen voor een reële waarde van 1,7 miljard EUR, 19 miljoen EUR aan deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en 15 miljoen EUR aan vorderingen van financiële leasing. Tijdens de eerste negen maanden van 2023 investeerde Cofinimmo er 44 miljoen EUR (waarvan 33 miljoen EUR tijdens het 3e kwartaal) in vastgoedbeleggingen en desinvesteerde er 27 miljoen EUR.

Belangrijkste verwezenlijkingen:

• Voorlopige oplevering van een woonzorgcentrum in Oudenburg

Zoals aangekondigd in oktober 2021, ging Cofinimmo op 06.07.2023 over tot de voorlopige oplevering van een woonzorgcentrum in de gemeente Oudenburg, in de provincie West-Vlaanderen. Het nieuwe woonzorgcentrum biedt 68 bedden over een oppervlakte van circa 4.500 m². Het gebouw voldoet aan alle actuele energienormen en duurzaamheidseisen. Moderne en duurzame materialen en de recentste technieken (ledverlichting, hergebruik van regenwater, systeem D-ventilatie in de gemeenschappelijke ruimtes) werden gebruikt voor deze site. Het investeringsbudget (bouwgrond en werken inbegrepen) bedroeg circa 11 miljoen EUR. Korian Belgium (groep Clariane) baat het nieuwe woonzorgcentrum uit. Hiervoor werd een triple netto1 huurovereenkomst met een looptijd van 20 jaar gesloten. De huurgelden zullen geïndexeerd worden volgens de Belgische gezondheidsindex.

• Investering in een nieuw woonzorgcentrum in Oupeye

Op 07.07.2023 verwierf Cofinimmo een woonzorgcentrum (Les Jardins d'Ameline) in Oupeye (provincie Luik) via inbreng in natura van alle aandelen van de vennootschap die eigenares is van deze site. De conventionele waarde van dit actief voor de berekening van de prijs van de aandelen bedroeg ongeveer 30 miljoen EUR. Hiervoor werden op de dag van de transactie, in het kader van het toegestaan kapitaal, 400.472 nieuwe aandelen uitgegeven en aan de inbrengers toegewezen.

Deze recente site heeft een uitstekende energieprestatie, wat perfect aansluit bij de ESG-strategie van Cofinimmo. Les Jardins d'Ameline ligt in Oupeye, een gemeente op 9 km ten noorden van de stad Luik die ongeveer 195.000 inwoners telt. Het woonzorgcentrum ligt in een groene omgeving in het hart van de gemeente, in de nabijheid van winkels en het openbaar vervoer (bushalte op 20 meter).

1 De verzekeringen, taksen en het onderhoud zijn ten laste van de huurder.

10