DIGITAL360 S.P.A. (Alliance News) - Digital360 Spa maakte vrijdag bekend dat de oprichtende aandeelhouders Andrea Rangone, Mariano Corso, Alessandro Perego, Gabriele Faggioli en Raffaello Balocco een bindende investeringsovereenkomst hebben getekend met private equity-fonds Three Hills Capital Partners, via TH Alessandro Srl, voor de bevordering van een verplicht overnamebod op de gewone aandelen van het bedrijf gericht op een schrapping van de beursnotering.
"De transactie opent een nieuw hoofdstuk in de geschiedenis van Digital360, na de succesvolle ervaring van de notering op Euronext Growth Milan in juni 2017, die in zes jaar tijd leidde tot een groei van 365% van de aandelenkoers, met een kapitalisatie die van EUR17,7 miljoen naar ongeveer EUR110 miljoen ging, waardoor de Digital360-groep een speler van topkwaliteit in Italië en daarbuiten kon worden, mede dankzij de voltooiing van meer dan 30 overnames", luidt een bedrijfsnotitie.
De investeringsovereenkomst voorziet bij afsluiting in de inbreng van 12,7 miljoen aandelen - in handen van de meerderheidsaandeelhouders van het bedrijf en aanvullende minderheidsaandeelhouders - wat overeenkomt met
61,7 procent van het aandelenkapitaal in de nieuw opgerichte onderneming D360 Holding Spa tegen een inschrijvingsprijs, inclusief premie, van EUR5,35 per ingebracht Digital360-aandeel.
Tegelijkertijd zal de nieuwe onderneming van bepaalde herinvesterende en extra verkopende aandeelhouders 2,4 miljoen gewone aandelen Digital360 kopen, wat overeenkomt met 11,7 procent van het aandelenkapitaal, tegen een verkoopprijs van EUR 5,35 per aandeel.
Bij afsluiting zal de nieuwe onderneming dus in totaal ongeveer 73,5 procent van het aandelenkapitaal van Digital360 bezitten.
De transactie is bedoeld om de ontwikkeling van de Digital360-groep te ondersteunen en voorziet in een investering door THCP van maximaal EUR 64,2 miljoen, via de inschrijving, in verschillende tranches, op een kapitaalverhoging van D360 Holding voor een maximumbedrag, inclusief agio, van ongeveer EUR 25,7 miljoen en de uitbetaling door Three Hills Capital Solutions IV SCPS, een dochteronderneming van THCP, van een lening van maximaal EUR 38,5 miljoen ten gunste van de nieuwe onderneming.
Als gevolg van de transactie heeft D360 Holding toegezegd in te schrijven op een kapitaalverhoging van Digital360 ter ondersteuning van haar groei, voor een bedrag tussen EUR 16 miljoen en EUR 30 miljoen.
THCP heeft er ook mee ingestemd, onder voorbehoud van een akkoord over de voorwaarden, maximaal nog eens EUR40 miljoen aan de groep ter beschikking te stellen ter ondersteuning van toekomstige groeimogelijkheden.
Na voltooiing van de transactie zal THCP een minderheidsbelang in het aandelenkapitaal van D360 Holding hebben van tussen 28-35%, afhankelijk van het resultaat van het bod, terwijl de resterende 72-65% pro rata in handen zal zijn van de geregistreerde aandeelhouders en de andere minderheidsaandeelhouders.
Als de transactie wordt afgerond, zal D360 Holding een verplicht openbaar bod uitbrengen op alle Digital360-aandelen tegen een prijs van EUR 5,35 per aandeel.
Het bod zal naar verwachting in de tweede helft van het jaar worden uitgebracht en zal erop gericht zijn de aandelen van Digital360 uit de handel te laten nemen.
Digital360 staat 12 procent hoger op EUR5,20 per aandeel.
Door Chiara Bruschi, verslaggever van Alliance News
Reacties en vragen aan redazione@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.
