(Alliance News) - Mondi PLC en zijn verpakkingscollega DS Smith PLC hebben een principeakkoord bereikt waardoor Mondi DS Smith zal overnemen in een voorgestelde aandelenruil.

In een verklaring van donderdag, die vrijdag werd vrijgegeven, zei Mondi dat de mogelijke fusie, waardoor een bedrijf met een waarde van meer dan GBP 10 miljard zou ontstaan, onderworpen is aan goedkeuring van de regelgevende instanties en wederzijdse bevestigende due diligence.

Volgens de overeenkomst zouden Mondi-aandeelhouders 54% van de aandelen bezitten en hun tegenhangers van DS Smith 46%.

Op basis van de slotkoers van het aandeel Mondi van 1.381 pence op 7 februari, de dag voordat Mondi zijn overnamebod lanceerde, zouden de voorwaarden van de combinatie een impliciete waarde van 373 pence per aandeel DS Smith vertegenwoordigen en een premie van 33% ten opzichte van de slotkoers van het aandeel DS Smith van 281 pence per aandeel op 7 februari.

Het panel voor overnames en fusies had de deadline verlengd om de partijen in staat te stellen hun besprekingen over de fusie voort te zetten. Mondi heeft tot 4 april de tijd om een definitief bod op DS Smith uit te brengen. De deadline was oorspronkelijk 7 maart.

Mondi opperde het idee van een mogelijk bod op DS Smith voor het eerst op 8 februari.

Als de deal slaagt, zal Mondi voorzitter Philip Yea dezelfde functie behouden in de gecombineerde entiteit, Mondi Chief Executive Officer zal dezelfde functie behouden en Mondi Chief Financial Officer Mike Powell zal een vergelijkbare functie behouden.

Drie niet-uitvoerende bestuurders van DS Smith zullen naar verwachting toetreden tot het vergrote bestuur van Mondi.

Bloomberg meldde vrijdag dat Mondi zijn overnamebod op DS Smith had verhoogd, volgens mensen met kennis van de zaak. DS Smith vond dat bod echter nog steeds onvoldoende, meldde Bloomberg.

Bij het bereiken van een principeakkoord over de belangrijkste voorwaarden zei Mondi dat beide besturen rekening hebben gehouden met de "substantiële" synergieën die volgens hen zouden voortvloeien uit het combineren van de twee pan-Europese bedrijven.

Mondi zei dat de fusie een opwindende kans is om een pan-Europese marktleider te creëren in duurzame verpakkingsoplossingen op basis van papier.

Door Artwell Dlamini, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.