Yildirim Holding A.S. heeft de chroomactiviteiten van Elementis plc overgenomen voor $119 miljoen.
31 januari 2023
Delen
Yildirim Holding A.S. is overeengekomen om op 30 november 2022 de chroomactiviteiten van Elementis plc over te nemen voor een ondernemingswaarde van USD 170 miljoen. De transactie omvat de overdracht van milieuverplichtingen van 35 miljoen dollar en andere verplichtingen van 8 miljoen dollar, waarbij de totale opbrengst in contanten bij voltooiing naar verwachting ongeveer 119 miljoen dollar vóór belastingen zal bedragen, na aftrek van alle transactiekosten en onder voorbehoud van de gebruikelijke aanpassingen van het werkkapitaal. Het merendeel van de kosten van de Elementis-groep die voorheen aan Chromium werden toegerekend, zal naar verwachting tegen eind 2023 worden afgebouwd. De transactie waardeert de Chromium business op 7,3 keer EBITDA. De Chromium business rapporteerde een omzet van 171 miljoen dollar. De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de Amerikaanse toezichthouder, die wordt verwacht voor het einde van het eerste kwartaal van 2023. De deal zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond. Evercore Inc. (NYSE:EVR) en JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) traden bij de transactie op als financieel adviseur van Elementis plc. Lazard Ltd trad op als financieel adviseur van Yildirim Holding A.S. Kevin Richardson, Nick Cline, Joel Mack, Julia Hatcher, Joshua Marnitz, Bryce Kaufman, Jared Grimley, Sean Finn, Adam Kestenbaum, Jeffrey Anderson, Les Carnegie, Damara Chambers, Jason Cruise, Max Hauser en Peter Todaro van Latham & Watkins LLP vertegenwoordigden Yildirim Group.
Yildirim Holding A.S. nam op 30 november 2022 de chroomactiviteiten van Elementis plc over voor $119 miljoen.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Elementis plc is een in het Verenigd Koninkrijk gevestigd bedrijf in speciale chemicaliën. Het bedrijf houdt zich bezig met de ontwikkeling van prestatiegerichte additieven die voorzien in onbeantwoorde consumenten- en marktbehoeften. Het bedrijf is actief in twee segmenten: Performance Specialties en Personal Care. Het segment Performance Specialties bestaat uit Coatings en Talk. Het segment Coatings houdt zich bezig met de productie van reologische modifiers en additieven voor decoratieve en industriële coatings. Het segment Talk houdt zich bezig met de productie en levering van talk voor gebruik in de sectoren kunststoffen, coatings, technisch keramiek en papier. Het segment Persoonlijke Verzorging houdt zich bezig met de productie van reologische modificatoren en samengestelde producten, waaronder actieve ingrediënten voor antitranspiratie deodorants, voor levering aan fabrikanten van persoonlijke verzorgingsproducten. Het levert ook cruciale eindproducteigenschappen voor een reeks industrieën, waaronder cosmetica, coatings en duurzame kunststoffen.