Op woensdag heeft een groep aandeelhouders samen met een groep niet door zekerheden gedekte schuldeisers van Orpea een alternatief plan voorgesteld voor de herstructurering van de groep, dat zij omschreven als "levensvatbaar" en "volledig gefinancierd met privékapitaal". Dit plan werd voorgesteld door Concert'O, de groep aandeelhouders die is opgericht door de familiegroep Mat Immo Beaune en Nextstone, en door de "Support Club", een groep niet door zekerheden gedekte schuldeisers die in totaal meer dan €500 miljoen aan schulden vertegenwoordigen.

Concreet voorziet het plan in (1) een eerste kapitaaluitgifte van €382 miljoen die gereserveerd is voor bestaande aandeelhouders, waaronder Concert'O, (2) een tweede kapitaalverhoging waarbij €3,8 miljard aan ongedekte schuld wordt omgezet in aandelen, en (3) een kapitaalverhoging van €518 miljoen die openstaat voor alle aandeelhouders.

Volgens de investeerdersgroep heeft dit aanbod de verdienste dat het alle belanghebbenden (aandeelhouders, concurrente en gedekte crediteuren) een kans biedt om te investeren tegen een eerlijke prijs en op basis van een waardeverdeling die eerlijker wordt geacht in verhouding tot hun respectieve belangen.





Ze zijn van mening dat het plan ook wezenlijk gunstiger is voor bestaande aandeelhouders, omdat het hen de mogelijkheid biedt om deel te nemen aan toekomstige waardecreatie tegen een eerlijke prijs. Tot slot concluderen ze dat het plan open blijft staan voor deelname van het consortium onder leiding van Caisse des Dépôts et Consignations (CDC), onder voorbehoud van eventuele noodzakelijke aanpassingen. Voor Concert'O en Support Club houdt het plan dat momenteel wordt gesteund door het consortium onder leiding van CDC een buitensporig uitvoeringsrisico in, terwijl het discriminerend en oneerlijk is voor bepaalde belanghebbenden.





De twee partners vragen dat de aandeelhouders de kans krijgen om op een algemene vergadering te stemmen over de respectieve verdiensten van de twee voorgestelde plannen, zodat ze het plan kunnen kiezen dat ze het beste achten voor het bedrijf. Na deze aankondigingen daalde de koers van het aandeel Orpea woensdagmiddag met 2,7% op de Parijse beurs, een van de grootste dalingen in de SBF 120-index. Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. Alle rechten voorbehouden.