(Alliance News) - Entain PLC kondigde maandag de aanpassing aan van twee bestaande termijnleningen B, waardoor de liquiditeit naar eigen zeggen met ongeveer GBP295 miljoen zal verbeteren.

De bookmaker op Isle of Man, die eigenaar is van Ladbrokes en Coral, zei dat de wijzigingen van toepassing waren op een USD termijnlening ter waarde van USD1,74 miljard en een EUR termijnlening ter waarde van EUR1,03 miljard.

De USD-lening vervalt in oktober 2029 en de marge is met 75 basispunten verlaagd naar 275 basispunten; de spread van tien punten voor kredietaanpassing is ook verwijderd.

Voor de EUR-lening is de marge met 50 punten verlaagd naar 325 basispunten.

Entain kondigde ook de toewijzing aan van een volledig fungibele add-on van USD500 miljoen (ongeveer GBP400 miljoen) voor de USD-lening en een extra add-on van EUR235 miljoen voor de EUR-lening, elk met dezelfde herziene marges.

Entain zei dat de add-ons medio mei zullen worden gefinancierd en zullen worden omgewisseld naar GBP. Van de netto-opbrengst zal GBP300 miljoen worden gebruikt om onmiddellijk een banklening uit het eerste kwartaal terug te betalen, terwijl de resterende circa GBP295 miljoen zal worden gebruikt als extra liquiditeit.

Entain zegt dat deze "netto schuldneutrale" acties de liquiditeit met ongeveer GBP295 miljoen verbeteren en de vervaldata van de schuld verlengen, door de banklening die in 2026 vervalt te vervangen door de leningen die in 2028 en 2029 vervalt.

Entain zei dat de prijsherzieningen op zichzelf de verwachtingen voor de rentekosten in contanten niet hebben veranderd. Het bedrijf heeft echter wel zijn prognose voor de contante rentekosten voor 2024 bijgesteld naar ongeveer GBP265 miljoen in plaats van de GBP255 miljoen die in maart werd verwacht.

Entain legde uit dat "nu de economische voorspellingen wijzen op een langzamere renteverlaging, we een conservatievere kijk hebben op de rentekosten voor de rest van het jaar".

Entain-aandelen noteerden maandagochtend in Londen 1,1% hoger op 792,40 pence.

Door Emma Curzon, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen aan newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.