Financiën Gerdau S.A. Sao Paulo

Aandelen

GGBR3

BRGGBRACNOR1

Staal

Beurs gesloten - Sao Paulo Andere beurzen 22:06:00 31-05-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
16,12 ^BRL	-4,76%		-1,71%	-9,44%

24/05	GERDAU S.A. : BofA Securities is nu positief gestemd over het aandeel	ZM
03/05	Transcript : Gerdau S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 03, 2024

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	32.297	39.208	43.755	46.237	40.123	36.587	-	-
Bedrijfswaarde ¹	42.052	49.065	51.008	53.410	45.671	40.856	39.877	40.127
K/w-verhouding	28,6 x	17,7 x	3,02 x	4,37 x	5,58 x	6,25 x	6,76 x	7 x
Dividendrendement	1,05%	1,72%	11,5%	13%	6,36%	4,98%	5,34%	5,01%
Marktkapitalisatie/omzet	0,81 x	0,89 x	0,56 x	0,56 x	0,58 x	0,56 x	0,55 x	0,53 x
Bedrijfswaarde/omzet	1,06 x	1,12 x	0,65 x	0,65 x	0,66 x	0,62 x	0,6 x	0,58 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	7,36 x	6,38 x	2,2 x	2,48 x	3,38 x	3,63 x	3,5 x	3,48 x
Bedrijfswaarde/FCF	9,56 x	10,3 x	5,37 x	7,79 x	7,7 x	16,6 x	10 x	11,7 x
FCF Yield	10,5%	9,7%	18,6%	12,8%	13%	6,03%	9,98%	8,56%
Price to Book	1,26 x	1,36 x	1,1 x	1,06 x	0,56 x	0,67 x	0,63 x	0,6 x
Aantal aandelen (in duizenden)	2.138.840	2.143.463	2.149.034	2.102.851	2.099.197	2.099.427	-	-
Referentieprijs ²	15,87	19,40	21,63	23,31	19,80	18,11	18,11	18,11
Datum van publicatie	19/02/20	24/02/21	23/02/22	1/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	39.644	43.815	78.345	82.412	68.916	65.705	66.612	68.902
EBITDA ¹	5.712	7.690	23.222	21.508	13.502	11.253	11.378	11.527
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	3.184	5.194	21.023	17.751	10.453	7.765	7.460	7.454
Operationele Marge	8,03%	11,86%	26,83%	21,54%	15,17%	11,82%	11,2%	10,82%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	1.675	3.496	20.273	15.859	9.347	7.255	7.007	7.085
Nettowinst (verlies) ¹	1.217	2.388	15.559	11.426	7.537	5.868	5.398	5.234
Nettomarge	3,07%	5,45%	19,86%	13,86%	10,94%	8,93%	8,1%	7,6%
WPA ²	0,5556	1,095	7,175	5,333	3,550	2,896	2,678	2,587
Free Cash Flow ¹	4.400	4.757	9.491	6.858	5.930	2.464	3.979	3.436
FCF-marge	11,1%	10,86%	12,11%	8,32%	8,6%	3,75%	5,97%	4,99%
Kasstroomconversie (ebitda)	77,03%	61,86%	40,87%	31,89%	43,92%	21,9%	34,97%	29,81%
Kasstroomconversie (nettowinst)	361,58%	199,21%	61%	60,03%	78,67%	41,99%	73,71%	65,65%
Dividend per aandeel ²	0,1667	0,3333	2,492	3,025	1,258	0,9020	0,9666	0,9076
Datum van publicatie	19/02/20	24/02/21	23/02/22	1/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	21.555	20.330	22.968	21.149	17.964	18.872	18.265	17.063	14.716	16.210	17.514	18.000	15.363	18.000
EBITDA ¹	5.983	5.827	6.680	5.369	3.630	4.341	3.792	3.349	2.039	2.813	3.160	3.288	2.274	2.857
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	4.514	5.014	5.791	4.463	2.485	4.292	2.885	2.384	891,2	2.752	2.329	2.457	1.444	1.985
Operationele Marge	20,94%	24,66%	25,21%	21,1%	13,83%	22,74%	15,79%	13,97%	6,06%	16,98%	13,3%	13,65%	9,4%	11,03%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	3.898	4.510	5.430	3.932	1.987	4.242	2.462	-	735,7	2.277	2.146	2.316	1.318	1.857
Nettowinst (verlies) ¹	3.560	2.940	4.298	3.022	1.208	3.206	2.136	1.592	587	2.053	1.503	1.621	922,5	1.300
Nettomarge	16,52%	14,46%	18,71%	14,29%	6,72%	16,99%	11,69%	9,33%	3,99%	12,66%	8,58%	9,01%	6%	7,22%
WPA ²	1,611	1,357	1,984	1,413	0,5873	1,517	1,008	0,7500	0,2750	0,9700	0,8416	0,8049	0,7075	-
Dividend per aandeel ²	0,1587	0,4524	0,5635	1,706	0,1667	0,4250	0,3583	-	0,0833	-	0,2799	0,2319	0,2319	0,1839
Datum van publicatie	23/02/22	5/05/22	3/08/22	9/11/22	1/03/23	3/05/23	8/08/23	6/11/23	20/02/24	2/05/24	-	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	9.755	9.857	7.253	7.173	5.548	4.270	3.291	3.541
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	1,708 x	1,282 x	0,3123 x	0,3335 x	0,4109 x	0,3794 x	0,2892 x	0,3072 x
Free Cash Flow ¹	4.400	4.757	9.491	6.858	5.930	2.464	3.979	3.436
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	4,92%	8,33%	37,8%	26,1%	15,8%	11,1%	9,1%	8,4%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	2,46%	4,08%	22,7%	15,7%	10,1%	7,9%	7,75%	7,35%
Totale activa ¹	49.463	58.562	68.469	72.728	74.344	74.275	69.651	71.207
Nettoactief per aandeel ²	12,60	14,30	19,70	22,00	35,60	27,00	28,70	30,30
Cashflow per aandeel ²	0,7500	2,940	5,800	5,210	8,010	4,190	4,860	5,050
Capex ¹	1.747	1.651	3.026	4.292	5.209	6.088	5.557	5.175
Capex/omzet	4,41%	3,77%	3,86%	5,21%	7,56%	9,27%	8,34%	7,51%
Datum van publicatie	19/02/20	24/02/21	23/02/22	1/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Gerdau S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

18,11 BRL

Gemiddelde koersdoel

24,76 BRL

Spread / Gemiddelde doel

+36,71%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Staal - Andere

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
NUCOR CORPORATION	-2,98%	40,48 mld.
TATA STEEL LIMITED	+23,69%	25 mld.
ARCELORMITTAL	-5,90%	21,47 mld.
STEEL DYNAMICS, INC.	+13,35%	21,04 mld.
POSCO HOLDINGS INC.	-26,13%	20,25 mld.
NIPPON STEEL CORPORATION	+6,44%	20,13 mld.
JFE HOLDINGS, INC.	+8,00%	9,62 mld.
UNITED STATES STEEL CORPORATION	-21,17%	8,62 mld.
CLEVELAND-CLIFFS INC.	-15,33%	8,22 mld.

Staal - Andere