Fintech Bitcoin Depot wil in de Verenigde Staten naar de beurs gaan door te fuseren met blanco chequebedrijf GSR II Meteora Acquisition Corp in een deal met een waarde van 885 miljoen dollar, aldus de bedrijven op donderdag.

De transactie zal tot $321 miljoen aan contanten opbrengen die op de trustrekening van GSRM staan en zal worden gebruikt om het werkkapitaal van Bitcoin Depot te ondersteunen, overnames te voltooien en het platform en het productenpakket uit te breiden.

Uitgaande van geen aflossingen, zal het gecombineerde bedrijf gewaardeerd worden op 755 miljoen dollar, inclusief schuld, met een aandelenwaarde van 885 miljoen dollar en tot 170 miljoen dollar aan contante opbrengsten uit de deal, aldus een verklaring.

Bitcoin Depot, opgericht in 2016, is een bitcoin ATM-exploitant in Noord-Amerika die gebruikers in staat stelt hun geld om te zetten in bitcoin, ethereum en litecoin op meer dan 7.000 kiosklocaties in 47 Amerikaanse staten en negen Canadese provincies.

GSRM, dat in maart dit jaar 316 miljoen dollar ophaalde bij een beursgang, zet de deal door op een moment dat er weinig zijn. https://bwnews.pr/3CxbAfY

Een SPAC is een beursgenoteerde onderneming zonder bedrijfsactiviteiten maar met een kapitaalreserve die ze gebruikt om te fuseren met een privé-onderneming. Door de deal wordt het particuliere bedrijf naar de beurs gebracht.

Hoge percentages terugbetalingen van aandeelhouders en zorgen over de regelgeving hebben bedrijven ontmoedigd om via de SPAC-route naar de beurs te gaan, waardoor het sluiten van transacties in de sector, die Wall Street de afgelopen twee jaar stormenderhand veroverde, werd belemmerd.

Tot de bedrijven die onlangs hun overeenkomsten om via SPAC's naar de beurs te gaan hebben geschrapt, behoren telecomdienstverlener Syniverse Technologies, 3D-printbedrijf Essentium Inc en reistechnologieplatform HotelPlanner.

De deal, die naar verwachting in het eerste kwartaal van volgend jaar zal worden gesloten, wordt geadviseerd door Oppenheimer & Co. Inc. De gecombineerde onderneming zal op Nasdaq noteren onder het symbool "BTM". (Verslaggeving door Mehnaz Yasmin in Bengaluru; Bewerking door Shailesh Kuber)