De Koreaanse batterijmaker LG Energy Solution heeft de boeken geopend voor beleggers om tot $10,8 miljard op te halen in 's lands grootste beursgang (IPO), volgens een term sheet die door Reuters is ingezien.

De aandelen zullen verkocht worden in een prijsvork van 257.000 won tot 300.000 won ($216,19-$252,36) per stuk om tussen de $9,2 miljard en $10,8 miljard op te halen, zo bleek uit de term sheet.

De beursgang zal het vorige Zuid-Koreaanse record van Samsung Life Insurance, dat in 2010 4,9 biljoen won ($ 4,12 miljard) opbracht, overtreffen.

LG Energy Solution (LGES) zal gewaardeerd worden op $51 miljard tot $59 miljard.

Het bedrijf zei op maandag dat het doorging met "het uitvoeren van de resterende processen om een succesvolle beursgang te lanceren".

De opgehaalde contanten zullen voornamelijk gebruikt worden om de huidige productiefaciliteiten van het bedrijf uit te breiden en om schulden af te lossen, aldus de term sheet.

LGES is de volledige batterijdochter van LG Chem Ltd en levert onder meer aan Tesla Inc, General Motor Co en Hyundai Motor Co.

Het bedrijf zal 34 miljoen primaire aandelen verkopen en zijn moedermaatschappij zal 8,5 miljoen secundaire aandelen verkopen bij de beursintroductie.

Verwacht wordt dat de vraag van beleggers groot zal zijn, waarbij de prijsstelling, die op 14 jan. definitief moet worden vastgesteld, waarschijnlijk al aan de bovenkant van de bandbreedte zal liggen, volgens bronnen waarmee Reuters vorige maand sprak.

LGES zal op 27 jan. beginnen te verhandelen op de KOSPI.

Institutionele aandeelhouders zullen 55% tot 75% van de aangeboden aandelen toegewezen krijgen, afhankelijk van de inschrijvingspercentages van de detailhandel en de werknemersaandelenplannen, aldus de term sheet.

ROOD HOT

De IPO verlengt de "red hot run" van Korea's transactiemarkt van het afgelopen jaar.

Er werd $17,7 miljard opgehaald in 2021 IPO's, waarmee het vorige record van $7,6 miljard in 2020 gemakkelijk werd overschreden.

Een roadshow tussen management en investeerders zal maandag beginnen en lopen tot 11 jan., de dag voordat de boeken sluiten, zo bleek uit de term sheet.

Verwacht wordt dat de belangstelling van beleggers om aandelen te kopen nauw verbonden zal zijn met de bloeiende vraag naar elektrische voertuigen in belangrijke markten over de hele wereld.

De wereldwijde verkoop van EV, geschat op 2,5 miljoen voertuigen in 2020, zal naar verwachting meer dan 12-voudig groeien tot 31,1 miljoen in 2030 en goed zijn voor bijna een derde van de verkoop van nieuwe voertuigen, volgens adviesbureau Deloitte.

($1 = 1.188,7400 won) (Verslaggeving door Scott Murdoch, Joyce Lee en Heekyong Yang; Redactie door Shri Navaratnam en Stephen Coates)