IBC Advanced Alloys Corp. kondigde aan dat het zich zal concentreren op zijn winstgevende divisie Koperlegeringen in Franklin, Ind., en deze zomer de productie van zijn fabriek voor beryllium-aluminiumlegeringen in Massachusetts zal staken vanwege onvoldoende vraag op de lange termijn naar gegoten beryllium-aluminiumlegeringsproducten. IBC verwacht dat de verhuizing de vrije kasstroom zal vergroten, de brutomarges zal versterken en het bedrijf op een betere weg naar duurzame winstgevendheid zal zetten.

IBC's Copper Alloys divisie heeft winstgevend geopereerd sinds het kwartaal eindigend op 30 september 2020, voor een totaal van 14 kwartalen. De divisie Koperlegeringen heeft een verticaal geïntegreerde productiefaciliteit voor koperlegeringen in Indiana, waar grondstoffen worden gegoten, gesmeed en bewerkt. Sinds het doorstaan van de marktverstoringen van de COVID-pandemie, de consolidatie van drie koperlegeringsfabrieken in één fabriek in 2022 en de voltooiing van de bouw van de gemoderniseerde en uitgebreide productiefaciliteit in Franklin, Ind.

in 2022, heeft de divisie haar inkomsten aanzienlijk verhoogd, een robuustere vrije kasstroom gegenereerd, haar brutowinstmarges verbeterd en winstgevend geopereerd. Hoewel de divisie Koperlegeringen winstgevend is geweest, is er geen garantie dat IBC Advanced Alloys op geconsolideerde basis winstgevend zal zijn. De beslissing van het bedrijf om de Engineered Materials divisie ("EMC") te sluiten werd voornamelijk gedreven door onvoldoende vraag op lange termijn naar gegoten beryllium-aluminium legeringsproducten en de daaruit voortvloeiende voortdurende verliezen.

De nettoverliezen van EMC, waaronder een verlies van $7,4 miljoen in de 12 maanden eindigend op 30 juni 2023 en een verlies van $5,2 miljoen in de 12 maanden eindigend op 31 december 2023, putten het beschikbare werkkapitaal voor de divisie Koperlegeringen uit op een moment dat de vraag naar koperlegeringsproducten toenam. Voorafgaand aan het stopzetten van de activiteiten in Massachusetts, is IBC van plan om haar bestaande productiecontracten voor beryllium-aluminium legeringsproducten af te ronden, inclusief onderdelen die zij produceert voor de F-35 vliegtuigen en andere defensiesystemen. Er wordt verwacht dat alternatieve productie van deze legeringsonderdelen voor de F-35 en andere defensiesystemen beschikbaar zal zijn nadat IBC de faciliteit in Massachusetts, waar 24 werknemers werken, heeft gesloten. Het bedrijf verwacht kosten te moeten maken in verband met de sluiting van de fabriek en onderhandelt met leveranciers en de verhuurder om dergelijke kosten te minimaliseren.