Starwood Capital Group Management, L.L.C., Sixth Street Partners, LLC en Prelios SGR SpA sloten een voorlopige overeenkomst voor de aankoop van een vastgoedportefeuille van 13 activa van Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ S.p.A. (BIT:IGD) voor ongeveer 258 miljoen euro op 23 februari 2024. De portefeuille bestaat uit 8 hypermarkten in Chioggia, Porto d?Ascoli, Rome, Rimini, Conegliano, Ascoli Piceno en 2 in Bologna, 3 supermarkten in Civita Castellana, Ravenna en Rome en 2 winkelcentra in Bologna en Chioggia. De activa genereren een nettohuuropbrengst van 17 miljoen euro per jaar. IGD zal ongeveer 155 miljoen euro innen uit de verkoop voor de verkoop van de aandelen op het moment van closing. In dit verband wordt gespecificeerd dat de voltooiing van de transactie niet afhankelijk is van het verkrijgen van financiering of andere opschortende voorwaarden. De activa zullen worden overgedragen via het fonds, genaamd het "Food Fund"; 60% van het fonds zal in handen zijn van een in Luxemburg gevestigd vehikel (waarbij Sixth Street en Starwood elk 50% bezitten), terwijl de resterende 40% in handen zal zijn van IGD. Will Bryant en Chris Agnoli van Ropes & Gray International LLP traden op als juridisch adviseur voor Sixth Street; en Emanuela Molinaro, Francesca Giammarino en Luigi Toscano van Studio Legale Associato in samenwerking met Simmons & Simmons traden op als juridisch adviseur voor Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ S.p.A.
Starwood Capital Group Management, L.L.C., Sixth Street Partners, LLC en Prelios SGR SpA hebben op 23 februari 2024 de overname afgerond van de vastgoedportefeuille van 13 activa van Immobiliare Grande Distribuzione SIIQ S.p.A. (BIT:IGD). Op dezelfde dag kondigt IGD SIIQ S.p.A (?IGD?) aan dat het definitieve contract, ter uitvoering van de voorlopige overeenkomst, is getekend met Sixth Street en dochterondernemingen van Starwood Capital en Prelios SGR S.p.A. De transactie betreft de verkoop door IGD van een vastgoedportefeuille voor een bedrag van € 258 miljoen, in overeenstemming met de getaxeerde waarde per 31 december 2023. De opbrengst van de transactie zal door IGD worden gebruikt om: (i) de op 17 november 2023 uitgegeven ??310.006.000 Fixed Rate Step-up Notes met vervaldatum 17 mei 2027 gedeeltelijk af te lossen voor een bedrag gelijk aan ?90 miljoen, waardoor de uitstaande nominale waarde daalt van ?310 miljoen naar ?220 miljoen; (ii) een gedeeltelijke vervroegde aflossing te doen van de groene gewaarborgde lening van ?250 miljoen en (iii) een gedeeltelijke vervroegde aflossing te doen van de in augustus 2022 ondertekende groene ongedekte lening van ?215 miljoen van ?0,71 miljoen. IGD heeft ook een contract getekend met Prelios SGR voor het verder beheren van de project-, vastgoed- en facility managementactiviteiten voor de gehele portefeuille met het oog op het verder verbeteren van de portefeuille in de komende jaren en deze op de markt te verkopen tegen de best mogelijke voorwaarden. IGD zal ook op jaarbasis ongeveer 2 miljoen euro profiteren van hogere inkomsten uit project-, property- en facility management en lagere operationele kosten.