Industrial and Commercial Bank of China zei dat het op 15 mei voor 30 miljard yuan ($ 4,15 miljard) aan totale verliesabsorberende obligaties (TLAC) zou uitgeven, wat de eerste uitgifte van dergelijke obligaties door een Chinese bank zou betekenen.

China's grootste staatsleners staan onder steeds grotere druk om kapitaal aan te trekken, vooral omdat er steeds meer wordt gevraagd om de economie, vastgoedontwikkelaars en financieringsvehikels van lokale overheden te ondersteunen.

De grootste bank ter wereld (gemeten naar activa) zei dat het 20 miljard yuan zou uitgeven in een tranche van vierjarige obligaties die het aan het einde van drie jaar kan aflossen, en 10 miljard yuan in zesjarige obligaties met voorwaardelijke aflossing aan het einde van vijf jaar.

De details staan in een obligatieprospectus die zaterdag op de website van het Shanghai Clearing House is gepubliceerd.

De opbrengst moet worden gebruikt om het totale verliesabsorberende vermogen van de bank te verbeteren, aldus het prospectus, met een uitgifteperiode die loopt van woensdag tot en met vrijdag.

De TLAC-obligaties, die niet worden meegeteld in de kapitaalbasis van een bank, kunnen worden afgeschreven of omgezet in gewone aandelen wanneer de bank de afstotingsfase ingaat.

Vijf van de grootste staatsbanken van het land, waaronder ICBC, zijn aangewezen als wereldwijd systeemrelevante banken en voeren hun inspanningen op om te voldoen aan de strengere wereldwijde regels voor kapitaalbuffers.

Om een kapitaaltekort aan te vullen, hebben de vijf kredietverstrekkers dit jaar plannen onthuld om in totaal 440 miljard yuan aan TLAC-obligaties uit te geven. Toch zullen ze tegen januari 2025 een TLAC-tekort van 1,6 biljoen yuan hebben, zo schat Fitch Ratings. ($1=7,2261 Chinese yuan renminbi) (Verslaggeving door Ziyi Tang en Ryan Woo; Bewerking door Clarence Fernandez)