Ivanhoe Electric Inc. (NYSEAM:IE) is een definitieve overeenkomst aangegaan om het resterende 17,5% belang in Kaizen Discovery Inc. (TSXV:KZD) te verwerven voor CAD 1,8 miljoen op 4 december 2023. Ivanhoe Electric Inc. (?IE?) zal alle uitstaande gewone aandelen van Kaizen Discovery ("Bedrijf") verwerven die nog niet in het bezit zijn van IE in een all-share transactie. Volgens de voorwaarden van de Regeling, als de Regeling van kracht wordt, ontvangt elke houder van Aandelen van de Vennootschap één (1) gewoon aandeel IE voor honderdzevenentwintig (127) Aandelen van de Vennootschap in zijn bezit. De Overeenkomst voorziet ook in een beëindigingsvergoeding van CAD 300.000 die door Kaizen aan IE moet worden betaald indien de overeenkomst in bepaalde gespecificeerde omstandigheden wordt beëindigd.

De regeling zal worden uitgevoerd door middel van een door de rechtbank goedgekeurd plan van regeling krachtens afdeling 5 van deel 9 van de Business Corporations Act (British Columbia). De transactie is onderhevig aan goedkeuring door ten minste tweederde van de aandeelhouders van Kaizen, goedkeuring van het Hooggerechtshof van British Columbia, bepaalde goedkeuringen van de effectenbeurs en regelgevende instanties, en gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden voor transacties van deze aard. De regeling vereist geen goedkeuring van de aandeelhouders van IE. De directeuren en senior functionarissen van Kaizen die ook Aandeelhouders van de Vennootschap zijn, hebben stemondersteuningsovereenkomsten gesloten met IE, op grond waarvan zij zijn overeengekomen om hun Aandelen van de Vennootschap en Incentive Securities ten gunste van de regeling te stemmen. Het speciale comité van onafhankelijke bestuurders van Kaizen heeft deze transactie beoordeeld en op basis van financieel en juridisch advies aanbevolen dat de raad van bestuur van Kaizen de regeling goedkeurt. Na zijn beoordeling en in overweging van, onder andere, de aanbeveling van het speciale comité en de Fairness Opinion, heeft de raad unaniem de overeenkomst en het akkoord goedgekeurd en bepaald dat het akkoord eerlijk is voor Aandeelhouders van de Vennootschap en in het beste belang van Kaizen is, en beveelt hij Aandeelhouders van de Vennootschap aan om voor het akkoord te stemmen. Naar verwachting zal het akkoord in februari 2024 van kracht worden. Per 29 januari 2024 hebben de aandeelhouders van Kaizen Discovery de transactie goedgekeurd. Vanaf 1 februari 2024 heeft de transactie een definitieve uitspraak van het Hooggerechtshof van British Columbia verkregen. Vanaf 1 februari 2024 verwacht Kaizen dat de afsluiting van het akkoord op 6 februari 2024 zal zijn voltooid.

Het Special Committee heeft een advies ontvangen van PI Financial Corp. PI Financial Corp. treedt op als financieel adviseur van het Kaizen Special Committee en de Raad, en Alexander Pizale, Rajit Mittal en Tera Li Parizeau van Cassels Brock & Blackwell LLP treedt op als juridisch adviseur van Kaizen en het Special Committee in verband met de regeling. Ben Schach van Stikeman Elliott LLP trad op als juridisch adviseur van Ivanhoe Electric in de transactie. De Amerikaanse transferagent en registrar voor de Ivanhoe Aandelen is Computershare Trust Company, N.A. en de Canadese transferagent en registrar voor de Ivanhoe Aandelen is Computershare Investor Services Inc. Computershare Investor Services Inc. trad op als bewaarder voor Kaizen.

Ivanhoe Electric Inc. (NYSEAM:IE) voltooide de overname van het resterende belang van 17,5% in Kaizen Discovery Inc. (TSXV:KZD) op 6 februari 2024. Kaizen Discovery is nu een volledige dochteronderneming van Ivanhoe Electric. Naar verwachting zullen de Gewone Aandelen van de TSX Venture Exchange worden gehaald bij het sluiten van de handel op 7 februari 2024.