Hayley Paige Gutman heeft bij de Amerikaanse faillissementsrechtbank een motie ingediend om de faillissementszaak van JLM Couture, Inc. om te zetten van Hoofdstuk 11 reorganisatie naar Hoofdstuk 7 liquidatie op 12 april 2024. De debiteur heeft een reorganisatieplan voorgesteld en herzien, maar het is noch redelijk noch haalbaar. Met de slechte cashflow is het hoogst onwaarschijnlijk dat de debiteur een reorganisatieplan kan uitvoeren.