Amerikaanse toezichthouders zullen naar verwachting het extra kapitaal dat banken moeten aanhouden aanzienlijk verminderen onder een voorgestelde regel die op agressieve weerstand van Wall Street stuitte, aldus acht leidinggevenden uit de sector die regelmatig contact hebben met de toezichthouders en toezichthouders.

Bankregulatoren onder leiding van de Federal Reserve onthulden in juli het "Basel III" voorstel om te herzien hoe banken met meer dan $100 miljard aan activa berekenen hoeveel geld ze opzij moeten zetten om potentiële verliezen op te vangen.

De instanties zeiden dat het totale kapitaal met ongeveer 16% zou toenemen voor de ongeveer drie dozijn betrokken kredietverstrekkers. Dat cijfer zal naar verwachting sterk dalen nu de regelgevers beginnen aan een ingrijpende herschrijving van het ontwerp, aldus de mensen.

De besprekingen met de regelgevende instanties bevinden zich in een vroeg stadium en er zijn nog geen beslissingen genomen, aldus de mensen. De instanties hebben gezegd dat ze bezig zijn met het analyseren van honderden openbare opmerkingen en gegevens van banken over de impact van het voorstel.

De grootste kapitaalbesparingen zullen komen van veranderingen in de manier waarop banken potentiële verliezen uit operationele risico's moeten berekenen, wat het duurste onderdeel van het voorstel is, aldus drie mensen. In dat onderdeel hebben banken er bij de toezichthouders op aangedrongen om de risicogewichten voor inkomsten uit vergoedingen in verband met kredietverlening, zoals investment banking, te verlagen.

Ambtenaren zullen naar verwachting ook de hogere risicogewichten voor hypotheken aan mensen met een laag inkomen en voor belastingkredieten voor hernieuwbare energie schrappen of verlagen, aldus de mensen.

Fed Vice Chair for Supervision Michael Barr is begonnen met het herschrijven van het voorstel, in samenwerking met Fed Chair Jerome Powell, aldus de drie mensen. Powell, die woensdag voor het Congres getuigt, wil "belangrijke" wijzigingen, zei een overheidsfunctionaris.

De ambtenaar en andere bronnen wilden niet worden geïdentificeerd omdat ze privékwesties op het gebied van regelgeving bespreken. De Fed weigerde commentaar te geven.

Hoewel Barr heeft gezegd dat hij aanpassingen zou overwegen, waaronder aan de hypotheekgewichten en berekeningen van operationele risico's, worden de omvang van de verwachte kapitaalvermindering en andere details van de besprekingen van het agentschap hier voor het eerst gemeld.

Hieruit blijkt dat Wall Street vooruitgang boekt in een buitengewone poging om het voorstel, dat kritiek heeft uitgelokt van wetgevers waaronder een aantal prominente Democraten, tegen te houden. Banken hebben reclame- en volkscampagnes opgezet, bij het Congres gelobbyd en aangegeven dat ze een rechtszaak zullen aanspannen. Ze hebben er ook bij de regelgevende instanties op aangedrongen om het ontwerp te schrappen en opnieuw voor te stellen.

"Ik kan me niet herinneren dat iets zo intens is geweest in de afgelopen 25 jaar," zei Camden Fine, voormalig hoofd van de Independent Community Bankers of America, die succesvolle campagnes heeft geleid om kleine banken buiten de regels na de crisis te houden.

Ambtenaren hebben nog niet besloten of ze de regel opnieuw zullen voorstellen, aldus drie, wat de voltooiing ervan zou vertragen en de regel mogelijk naar een nieuwe presidentiële regering zou schuiven.

Barr heeft gezegd dat de regels het banksysteem zullen beschermen tegen onvoorziene schokken, wat nog eens onderstreept werd door de bankfaillissementen van vorig jaar. Hij heeft er ook op gewezen dat de beweringen van kredietverstrekkers na de wereldwijde financiële crisis van 2007-09 dat hogere kapitaalregels de economie zouden schaden, niet zijn uitgekomen.

Woordvoerders van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en het Office of the Comptroller of the Currency, die samen de regel hebben opgesteld, weigerden commentaar te geven.

"Het verzet tegen het Basel III Endgame voorstel komt uit elke sector van onze economie," zei Kevin Fromer, CEO van het Financial Services Forum, dat wereldwijde banken vertegenwoordigt.

"We hopen dat de instanties deze zorgen horen en aan een oplossing werken die onze economie ondersteunt."

DISSENT

Het Bazelse voorstel implementeert de internationale kapitaalstandaarden die na de wereldwijde financiële crisis zijn overeengekomen door het Bazels Comité voor Bankentoezicht. Banken zeggen dat het ontwerp verder gaat dan het Bazelse akkoord en hun risico's overdrijft.

Het Bank Policy Institute, een bankgroep, heeft topadvocaat en voormalig minister van Arbeid Eugene Scalia ingehuurd om een mogelijke rechtszaak op te bouwen, aldus een van de personen. De intensiteit van de oppositie verraste de ambtenaren, zeiden twee andere bronnen.

De toezichthouders worstelen ook met de zeldzame onenigheid binnen het bestuur van de Fed. Gouverneurs Michelle Bowman en Christopher Waller stemden tegen het voorstel, omdat ze zeiden dat het de leners zou schaden. Vicevoorzitter Philip Jefferson en zelfs Powell waren ook sceptisch.

Dergelijke afwijkende meningen kunnen ook "zeer waardevol" zijn bij rechtszaken, omdat ze de rechtbank laten zien dat zelfs de experts verdeeld zijn over het onderwerp, zei Scalia tijdens een evenement in oktober.

Powell vertelde verslaggevers in november dat de Fed tot een definitieve regel zou komen met brede steun binnen het bestuur van de Amerikaanse centrale bank.

Bankiers zeggen dat Fed-medewerkers, waaronder Powell, luisteren. Sinds september hebben Fed-medewerkers Powell, Barr, Bowman en Jefferson samen minstens 50 bijeenkomsten of gesprekken met honderden leidinggevenden uit de sector over Bazel gehad, zo blijkt uit Fed-logboeken.

Powell heeft Basel besproken met de CEO's van Goldman Sachs en Barclays, zo blijkt uit de logboeken. De Fed-voorzitter heeft de afgelopen maanden ook andere topbankiers ontmoet of gesproken, waaronder de CEO's van JPMorgan en Bank of America, volgens zijn agenda's waarin niet staat wat er is besproken. De banken weigerden of reageerden niet op verzoeken om commentaar.

Een andere uitdaging voor Fed-functionarissen is het bereiken van een overeenkomst met de FDIC, die wordt voorgezeten door Wall Street-criticus Martin Gruenberg.

Vroege ontwerpen van Bazel waren zwakker, zeiden twee mensen. Een andere persoon die door de toezichthouders op de hoogte was gebracht, zei dat één van die ontwerpen, van begin 2023, een kapitaalverhoging van één cijfer voorzag. Maar sommige functionarissen, vooral bij de FDIC, drongen aan op grotere kapitaalverhogingen, vooral nadat de Silicon Valley Bank instortte, zeiden alle drie.

Sommige functionarissen hopen de regel tegen deze zomer af te ronden, maar die tijdslijn zou wel eens te ambitieus kunnen blijken te zijn, aldus een functionaris van de toezichthouder.

Gruenberg reageerde niet op verzoeken om commentaar. (Verslaggeving door Pete Schroeder; Aanvullende rapportage door Megan Davies, Nupur Anand, Tatiana Bautzer, Saeed Azhar, Lananh Nguyen; Bewerking door Michelle Price en Richard Chang)