De Australische dollar daalde woensdag nadat een verrassend lage inflatiestand beleggers ertoe aanzette om de kans op een renteverhoging volgende week sterk te verhogen, wat een rally in obligaties op gang bracht.

De Aussie daalde met 0,7% op $0,6742, waarmee de stijgingen van vannacht op hoop voor meer Chinese stimuleringsmaatregelen ongedaan werden gemaakt. Steun ligt op $0,6715 met weerstand rond $0,6845. De kiwidollar verloor 0,4% op $0,6197.

Australische data toonden een stijging van de consumentenprijzen met 0,8% in het junikwartaal, onder de voorspellingen van 1,0% en de kleinste stijging sinds het derde kwartaal van 2021. Het jaarlijkse tempo van de kerninflatie vertraagde van 6,6% naar 6,0%, opnieuw onder de prognoses.

De goederenprijsinflatie vertraagde sterk in het kwartaal doordat de blokkades in de wereldwijde toeleveringsketens afnamen, maar de diensteninflatie stelde teleur met de grootste stijging sinds 2001.

De vertraging in de hoofdmetingen was genoeg om de markten de kans te doen verkleinen dat de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente weer zou verhogen tijdens haar beleidsvergadering op 1 augustus, na in juli een pauze van 4,1% te hebben ingelast.

"Er waren bemoedigende tekenen van een matiging van het inflatietempo voor de meeste componenten van de CPI," zei Sean Langcake, hoofd macro-economische voorspellingen voor Oxford Economics Australië.

"De CPI-afdruk is ook lager dan de meest recente voorspellingen van de RBA," voegde hij eraan toe. "Hoewel er nog steeds zorgen zijn over de vooruitzichten voor de arbeidskosten, denken wij dat de RBA hierdoor wat meer tijd heeft en de rente iets langer kan aanhouden."

Futures impliceren nu ongeveer 28% kans op een verhoging met een kwart punt naar 4,35%, vergeleken met ongeveer 52% voor de gegevens. De verwachte piek voor de rente daalde van 4,45% naar 4,30%.

Futures voor driejaarsobligaties stegen 6 ticks naar 96,100, terwijl de rente op 10-jaarsobligaties daalde naar 4,03%.

De vooruitzichten zullen ook worden beïnvloed door wat de Amerikaanse Federal Reserve later op woensdag gaat doen en zeggen. Een renteverhoging van een kwart punt is volledig ingeprijsd, maar elk teken dat dit de laatste in de cyclus zou kunnen zijn, zou de druk op andere centrale banken om te blijven verkrappen verminderen. (Verslaggeving door Wayne Cole; Bewerking door Sonali Paul)