Myers Industries, Inc. (NYSE:MYE) heeft een overeenkomst gesloten voor de overname van Signature Systems Group, LLC voor ongeveer $350 miljoen op 29 december 2023. De aankoopprijs is onderworpen aan een definitieve aanpassing van het werkkapitaal na afsluiting. De transactie zal worden gefinancierd door middel van een nieuwe kredietfaciliteit van $350 miljoen. Moelis & Company LLC trad op als exclusief financieel adviseur en Vorys, Sater, Seymour and Pease LLP en Davis Polk & Wardwell LLP traden op als juridisch adviseur van Myers. William Blair & Company LLC trad op als exclusief financieel adviseur en Honigman LLP trad op als juridisch adviseur van Signature. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 worden afgerond. Stuart Rogers van Alston & Bird vertegenwoordigde Moelis & Company LLC als financieel adviseur van Myers Industries, Inc. Vanaf 8 februari 2024 werd de contante transactie van $350 miljoen gefinancierd via een amendement en herformulering van Myers' bestaande leningsovereenkomst, die een doorlopende kredietfaciliteit van $250 miljoen handhaafde en een nieuwe senior gewaarborgde termijnlening A van $400 miljoen met een looptijd van 5 jaar toevoegde. De leningovereenkomst werd geleid door J.P. Morgan Chase, U.S. Bank National, Wells Fargo Bank en KeyBank National.

Myers Industries, Inc. (NYSE:MYE) voltooide de overname van Signature Systems Group, LLC voor 8 februari 2024.