FiscalNote Holdings Inc, een door Mark Cuban gesteund bedrijf voor juridische gegevens en analyses, zei maandag dat het zou fuseren met een blank-check firma om naar de beurs te gaan in een deal die het op ongeveer $ 1,3 miljard waardeert.

Het bedrijf, opgericht in 2013, biedt een platform dat zijn klanten zoals Nestlé, Netflix en Tesla toegang en analyse geeft over elke Amerikaanse overheidsrekening.

Het bedrijf maakt gebruik van kunstmatige intelligentie om overheidsgegevens toegankelijker te maken en volgt ook ontwikkelingen op het gebied van regelgeving in de Europese Unie.

FiscalNote's deal met Duddell Street Acquisition Corp zal het bedrijf een opbrengst van $ 275 miljoen opleveren, bestaande uit een onderhandse plaatsing van $ 100 miljoen in openbaar aandelenkapitaal en ongeveer $ 175 miljoen uit de beursgang van de special purpose acquisition company (SPAC).

FiscalNote, dat ook wordt gesteund door miljardair durfkapitalist en medeoprichter van Yahoo Inc, Jerry Yang, is van plan de opbrengst te gebruiken om zijn productaanbod uit te breiden en overnames te financieren.

Een SPAC is een beursgenoteerde lege vennootschap die fondsen werft met de bedoeling te fuseren met een particuliere onderneming binnen twee jaar na het op de markt brengen van haar aandelen. Het particuliere bedrijf gaat door de fusie naar de beurs.

Na het sluiten van de deal in het eerste kwartaal van 2022 zal FiscalNote genoteerd zijn aan de Nasdaq onder het tickersymbool "NOTE".