NETFLIX, INC. Europese aandelen begonnen de week meer dan 1% hoger en de euro schoof op en verwijderde zich van de pariteit op $1,0138 met een grote week voor de boeg.
De Europese Centrale Bank zal donderdag voor het eerst in meer dan tien jaar de rente verhogen, op dezelfde dag dat het blok hoopt dat Rusland de gastoevoer hervat. Oh, en Italië is opnieuw in de greep van een politieke crisis.
De pan-Europese STOXX 600 index stond om 0925 GMT 1,1% hoger, na een daling van 0,8% vorige week. De stijgingen op maandag hadden een brede basis, waarbij mijnbouwers, energiebedrijven en banken de stijging aanvoerden.
"Het is een wilde week deze week, er gebeurt zoveel", zei James Rossiter, Senior Global Strategist bij TD Securities.
"De ECB is een enorme focus, er is niet veel ruimte voor de ECB om te verrassen, 25 bps is vastgezet denk ik ... en dan is er ook nog Italië en Nord Stream."
De leenkosten van Italië zijn maandag opnieuw fors gestegen en de premie die beleggers vragen voor Italiaans schuldpapier ten opzichte van veiliger Duits papier was de hoogste in een maand, nu de politieke onrust in de op drie na grootste economie van Europa aanhoudt.
Premier Mario Draghi probeerde donderdag zijn functie neer te leggen nadat de 5-Star Movement, een coalitiepartner, hem niet had gesteund in een vertrouwensstemming. Draghi's ontslag werd door de Italiaanse president afgewezen.
Draghi zal naar verwachting woensdag het parlement toespreken, maar de rente op Italiaanse 10-jarige obligaties steeg maandag met 10 basispunten (bps) tot maar liefst 3,48%, waardoor de nauwlettend in de gaten gehouden spread ten opzichte van de Duitse Bunds met ongeveer 235 bps het breedste niveau in ruim een maand bereikte.
"Wij verwachten dat de volatiliteit tot dan hoog zal blijven in reactie op verschillende geruchten over de vraag of hij voet bij stuk zal houden en of hij bereid is te blijven zitten", aldus analisten van UniCredit in een toelichting.
"Elke aanwijzing die de kans op vervroegde verkiezingen vergroot, zal uiteindelijk negatief zijn voor BTP's en de spread groter maken."
Vannacht steeg een graadmeter van Aziatische aandelen met meer dan 1%, de grootste dagelijkse stijging in bijna twee maanden, gestimuleerd door een sprong in Chinese aandelen toen toezichthouders kredietverstrekkers aanmoedigden om leningen te verstrekken aan gekwalificeerde vastgoedprojecten.
Dit kwam ook doordat de hoogvliegende dollar, die zijn sterkste start van het jaar in de recente geschiedenis heeft gekend, maandag afzwakte.
De onzekerheid zal de ECB achtervolgen tijdens een beleidsvergadering waar zij waarschijnlijk een verkrappingscyclus zal starten met een verhoging van 25 basispunten, waarbij de markten afhankelijk zijn van de details van een antifragmentatie-instrument dat bedoeld is om de druk op de financieringskosten voor de leden van de Unie met de zwaarste schuldenlast te verlichten.
De rally van vrijdag op Wall Street weerklonk op de wereldmarkten: de breedste index van MSCI voor aandelen in Azië en de Stille Oceaan buiten Japan steeg met 1,4%, na vorige week 3,5% te zijn gedaald.
Een bredere index van wereldwijde aandelen steeg 0,4%. Chinese blue chips voegden 1,0% toe nadat het hoofd van de centrale bank van het land beloofde de economie te helpen, hoewel Shanghai ook meer tests op het coronavirus in het hele district had aangekondigd.
Amerikaanse aandelenfutures stegen meer dan 1% in de vroege handel in Londen.
Handelaren gaan weer uit van een renteverhoging van 75 basispunten door de Federal Reserve volgende week, nadat ze hadden geflirt met het vooruitzicht van een verhoging met 100 basispunten om de inflatie te beteugelen.
De bedrijfswinsten zullen deze week sterk in de belangstelling staan, waarbij Goldman Sachs Group Inc, Bank of America Corp, International Business Corp, Netflix Inc, Tesla Inc.O en Twitter Inc zullen rapporteren.
Van de 35 bedrijven in de S&P 500 die verslag hebben uitgebracht, heeft 80% de verwachtingen van de Street overtroffen, aldus Refinitiv. Analisten verwachten nu voor het tweede kwartaal een totale winstgroei van 5,6% op jaarbasis, tegen 6,8% aan het begin van het kwartaal.
De stijgende rente en een sterke dollar waren een grote rem voor het niet-renderende goud, dat bleef steken op $1.713 per ounce na vorige week 2% te hebben verloren.
De olieprijzen stegen in de risk-on golf. President Joe Biden zette zijn reis naar het Midden-Oosten voort in de hoop een akkoord te bereiken over een verhoging van de productie, nadat hij schijnbaar met lege handen uit Saudi-Arabië kwam.
De minister van Buitenlandse Zaken van Saoedi-Arabië zei dat tijdens een Amerikaans-Arabische top op zaterdag niet over olie werd gesproken en dat OPEC+ de marktomstandigheden zal blijven beoordelen en zal doen wat nodig is.
Na een vroege dip steeg Brent crude $2,54, of 2,5%, naar $103,70 per vat, na een winst van 2,1% op vrijdag.
