SignalChem Lifesciences Corporation sloot een intentieverklaring om Newmac Resources Inc. (TSXV:NER) over te nemen van 0979595 BC Ltd, Real Flourish Holdings Limited en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 11 mei 2021. SignalChem Lifesciences Corporation sloot een overeenkomst om Newmac Resources Inc. (TSXV:NER) over te nemen van 0979595 BC Ltd, Real Flourish Holdings Limited en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 16 februari 2022. Op het effectieve tijdstip van de Amalgamatie: (1) zal elk SignalChem gewoon aandeel dat vlak voor het effectieve tijdstip van de Amalgamatie is uitgegeven en uitstaat, worden ingetrokken en in ruil daarvoor zal elke houder ervan 3..5639 gewone aandelen van de Resulting Issuer voor elk eerder gehouden gewoon aandeel SignalChem; (2) elk gewoon aandeel Newmac dat onmiddellijk vóór het effectieve tijdstip van de samenvoeging is uitgegeven en uitstaat, zal worden omgeruild voor één gewoon aandeel van de samengevoegde vennootschap; (3) als tegenprestatie voor de uitgifte van de gewone aandelen van de Resulting Issuer in verband met de samenvoeging zal de samengevoegde vennootschap aan de Resulting Issuer één gewoon aandeel van de samengevoegde vennootschap uitgeven voor elk uitgegeven gewoon aandeel van de Resulting Issuer. SignalChem heeft opties toegekend om in totaal 3.306.100 gewone aandelen SignalChem te verwerven en deze opties zullen doorrollen in opties om 11.782.610 gewone aandelen Resulting Issuer te verwerven op basis van de Share Exchange Ratio. SignalChem heeft ook warrants uitgegeven om in totaal 171.428 gewone SignalChem-aandelen te verwerven en deze warrants zullen worden omgezet in warrants om 610.952 gewone aandelen van de Resulting Issuer te verwerven op basis van de Aandelenruilverhouding. Tegelijk met de Closing stelt de Onderneming voor een private plaatsing van haar effecten te doen om CAD 10.000.000 op te halen. De opbrengst van de Financiering zal door de resulterende emittent worden gebruikt voor de ontwikkeling van haar activiteiten. Samen met de afsluiting van de Transactie zal Newmac haar naam veranderen in oSignalChem Lifesciences Corporationo. De resulterende emittent zal een Industrial/Technology/Life Sciences emittent zijn volgens het beleid van de Beurs. Tegelijk met de voltooiing van de Transactie zal de raad van bestuur van Newmac opnieuw worden samengesteld en bestaan uit maximaal zeven bestuurders, namelijk Jun Yan als Chief Executive Officer & Director, Gong (Michael) Chen als Chief Financial Officer, Zaihui Zhang als Chief Scientific Officer, Ka Ho (Jeff) Wu als Director Na voltooiing van de Transactie zal de raad van bestuur van de Resulterende Emittent naar verwachting bestaan uit de volgende zes leden: Jun Yan, Antonius (Toni) Schuh, Yu (Dennis) Xia, Ariel Lowrier, Brian Causey en Hanxin (Harrison) Wu. Van deze zes bestuurders zullen er naar verwachting vier onafhankelijke bestuurders zijn: Schuh, Xia, Lowrier en Causey. Aangezien de huidige omvang van de raad van bestuur van Newmac drie leden bedraagt, verwacht Newmac de omvang van de raad van bestuur uit te breiden tot zes leden op de aandeelhoudersvergadering die naar verwachting in de eerste helft van 2022 zal worden gehouden. Na voltooiing van de Transactie zal het management van de resulterende Emittent bestaan uit: Jun Yan als Chief Executive Officer, Gong (Michael) Chen als Chief Financial Officer, en Zaihui Zhang als Chief Scientific Officer en Vice-President Research Development. Volgens de overeenkomst omvatten de wezenlijke wederzijdse opschortende voorwaarden: (1) aandeelhouders van Newmac en SignalChem die de transactie goedkeuren; (2) de Exchange die de transactie voorwaardelijk goedkeurt; (3) het verkrijgen van alle andere vereiste toestemmingen en goedkeuringen om de overeenkomst en de Amalgamatie te voltooien; (4) het niet uitoefenen van bezwaarrechten met betrekking tot de Amalgamatie door SignalChem-aandeelhouders die 5% of meer van de SignalChem-aandelen vertegenwoordigen; (5) SignalChem die de Concurrent Financiering voltooit; en (6) Newmac die de Schuldregeling aangaat. Als voorwaarden voor de Closing moet elk van Jun Yan en Zaihui Zhang arbeids- of consultancyovereenkomsten hebben gesloten met de Resulting Issuer, of een van haar dochterondernemingen, voor een minimumtermijn van vijf jaar.

SignalChem Lifesciences Corporation heeft de overname van Newmac Resources Inc. (TSXV:NER) van 0979595 BC Ltd, Real Flourish Holdings Limited en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 7 december 2022 geannuleerd.