Archegos probeerde banken te sussen voordat $36 miljard firma instortte - Amerikaanse aanklagers

Archegos Capital Management LP heeft een laatste wanhopige poging gedaan om banken er valselijk van te overtuigen dat haar voortbestaan niet op het spel stond, in een vergeefse poging om de plotselinge ineenstorting van de $36 miljard kostende particuliere beleggingsonderneming te voorkomen, aldus Amerikaanse aanklagers.

De beschuldiging kwam in een brief van 12 bladzijden die donderdagavond werd ingediend in de federale rechtbank van Manhattan, waar de eigenaar van Archegos, Sung Kook "Bill" Hwang, onschuldig heeft gepleit op 11 aanklachten van fraude, marktmanipulatie en afpersingsamenzwering.

De aanklagers zeiden dat Archegos in de zes maanden voor zijn ondergang in maart 2021 tientallen keren banken misleidde over zijn liquiditeit en hoe geconcentreerd zijn portefeuille was, om geld te kunnen lenen en enorme weddenschappen op aandelen te kunnen afsluiten via total return swaps.

Volgens de brief leidden de overspannen financiën van Archegos tot een vergadering op 24 maart 2021, waar hogere directieleden, waaronder Hwang en de toenmalige financieel directeur Patrick Halligan, besloten de banken ten onrechte te vertellen dat het onvermogen van de onderneming om aan de margestortingen te voldoen "een liquiditeitsprobleem was, geen solvabiliteitsprobleem".

Ambtenaren zouden die verzekering hebben gegeven aan Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc, Morgan Stanley, Nomura Holdings Inc en UBS Group AG die nacht en de volgende ochtend, en zouden ook tegenpartijen hebben misleid over de liquiditeiten van Archegos.

Die tegenpartijen begonnen de posities van Archegos op 26 maart 2021 af te bouwen. De ineenstorting van de New Yorkse firma veroorzaakte ongeveer $10 miljard aan verliezen bij banken, waaronder Credit Suisse en Nomura, en wiste meer dan $100 miljard aan aandeelhouderswaarde uit.

Hwang's advocaat Lawrence Lustberg had geen onmiddellijk commentaar. De advocaat van Halligan, Mary Mulligan, weigerde commentaar te geven. De banken weigerden commentaar te geven of hadden geen onmiddellijk commentaar.

De aanklagers zeiden dat de brief Hwang en Halligan, die ook onschuldig heeft gepleit voor hun aanklacht van 2022, "bewust zal maken van de soorten - en vaak precies de woorden - die de regering zal gebruiken" om hun schuld tijdens het proces te bewijzen.

De volgende zaakbespreking is op 8 sept. Er is geen procesdatum vastgesteld.

De zaak is U.S. v. Hwang et al, U.S. District Court, Southern District of New York, No. 22-cr-00240.