Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan De meest bizarre reactie van Wall Street op het relatief gunstige Amerikaanse werkgelegenheidsrapport op vrijdag was een late selloff in het stellaire Nvidia - het kunstmatige intelligentie posterkind dat dit jaar opnieuw bijna in prijs is verdubbeld.

Hoewel velen de late terugval van Nvidia met 5% afdeed als winstnemingen na de laatste stijging van bijna 90% tot nu toe dit jaar, daalde het aandeel 's nachts nog eens 1,5%, voordat het in de aanloop naar de bel van maandag weer steeg. En de zet verhinderde dat Nvidia Apple inhaalde als het op één na meest waardevolle bedrijf.

En er is een onvermijdelijke zoektocht naar een rokend pistool. Chipmakers Broadcom en Marvell Technology daalden vrijdag ook nadat hun kwartaalrapporten geen indruk maakten op beleggers.

Op zich nauwelijks een gamechanger, maar Nvidia is aangeklaagd door drie auteurs die zeiden dat het bedrijf hun auteursrechtelijk beschermde boeken zonder toestemming heeft gebruikt om zijn NeMo AI-platform te trainen.

En in een andere technische kwestie op maandag zei de privacywaakhond van de Europese Unie dat het gebruik van Microsoft-software door de Europese Commissie in strijd was met de EU-privacyregels en dat de uitvoerende macht van het blok er ook niet in was geslaagd om adequate waarborgen te implementeren voor persoonlijke gegevens die aan niet-EU-landen werden doorgegeven.

Hoe dan ook, de pullback komt na een wankele week voor de leidende "Magnificent Seven" van megacaps - wat misschien duidt op een gevoel dat ze allemaal een beetje te snel en te ver zijn gekomen. Na eerder in de sessie recordhoogtes te hebben bereikt, eindigde de S&P500 vrijdag 0,6% lager en stonden de futures maandag vroeg opnieuw in het rood.

De hik was nauwelijks een weerspiegeling van het werkgelegenheidsrapport van februari - dat nog een verklaring was over de ruige gezondheid van de Amerikaanse economie. De nieuwe payrolls overtroffen vorige maand de prognoses, maar de algemene arbeidsmarkt koelde af met een stijging van het werkloosheidscijfer en een afnemende loongroei.

Dat zorgde in juni voor een eerste renteverlaging door de Federal Reserve en deed de verwachtingen voor een versoepeling voor het hele jaar stijgen naar 95 basispunten en de rente op tweejaars Treasuries dalen naar het laagste punt in een maand.

Het rapport van dinsdag over de consumentenprijzen in februari is dan ook het volgende belangrijke moment in de beoordeling van de Fed van het desinflatiepad. De algemene CPI-inflatie op jaarbasis zal naar verwachting stabiel blijven op 3,1%, waarbij de "kerninflatie" afneemt van 3,9% in de voorgaande maand tot 3,7%.

In het buitenland daarentegen lijkt de deflatie in China enigszins te zijn afgenomen, want in het weekend bleek de CPI-inflatie daar voor het eerst in zes maanden te zijn gestegen - meer dan voorspeld met een stijging van 0,7%. Toch bleef de neerwaartse prijsdruk aanhouden met een verdere daling van de producentenprijzen met 2,7% op jaarbasis.

Het valt nog te bezien in hoeverre de Lunar New Year vakantie de uitslagen heeft beïnvloed, maar China's aandelenbenchmarks stegen maandag toch met 1,2% te midden van enige opluchting.

China heeft banken ook gevraagd om de financieringssteun voor het door de staat gedekte China Vanke te verhogen en heeft crediteuren opgeroepen om een verlenging van de looptijd van particuliere schulden te overwegen, in een zeldzame interventie van de centrale overheid om een in moeilijkheden verkerend vastgoedbedrijf te helpen.

In Japan is de speculatie over een verkrapping van het beleid door de Bank of Japan deze maand al toegenomen en bij de herzieningen van het BBP voor het vierde kwartaal op maandag verdwenen de eerste aanwijzingen voor een recessie eind 2023.

Hoewel het herziene Japanse bruto binnenlands product lager was dan de laatste prognoses, steeg het op jaarbasis met 0,4% in de periode oktober-december, beter dan de aanvankelijke raming voor een krimp van 0,4%.

Maar omdat de yen maandag opnieuw een hoogtepunt in een maand bereikte door de zorgen van de BOJ, daalde de Japanse Nikkei met 2% - waarbij de maker van chipapparatuur Tokyo Electron 3% verloor en de maker van chiptestapparatuur Advantest bijna 5% verloor.

Elders stond de dollar iets lager.

Maar bitcoin bereikte opnieuw een recordhoogte boven $71.000, terwijl de stijging van de token geen tekenen van vertraging vertoonde. De financiële waakhond van Groot-Brittannië werd maandag de nieuwste toezichthouder die de weg vrijmaakte voor handelsproducten in digitale activa, nadat het zei dat het nu erkende beleggingsbeurzen zal toestaan om crypto-ondersteunde exchange-traded notes te lanceren.

Belangrijke agendapunten die later op maandag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten: * New York Fed inflation expectations survey, US Feb employment trends * Eurogroup ministers van Financiën ontmoeten elkaar in Brussel * U.S. Treasury veilt $ 56 miljard aan 3-jaars notes, en verkoopt 3- en 6-maands bills * U.S. corp earnings: Oracle