OneWater Marine Inc. (NasdaqGM:ONEW) is in gesprek om zijn grotere rivaal MarineMax, Inc. (NYSE:HZO) over te nemen, zeiden mensen met kennis van de zaak op 2 juni 2024. OneWater heeft een bod van $40 per aandeel gedaan op MarineMax na maanden van privégesprekken, zeiden de mensen, die vroegen om niet geïdentificeerd te worden vanwege privé-informatie. Het gecombineerde bedrijf zou gewaardeerd worden op ongeveer $2,5 miljard, inclusief schulden, zeiden ze.

Een deal tussen de twee bootdealers zou deze maand al aangekondigd kunnen worden, zeiden de mensen. Er is nog geen definitieve beslissing genomen en het is mogelijk dat de besprekingen mislukken, voegden de mensen eraan toe. Aandelen in MarineMax maakten een sprong in de Amerikaanse premarket en stonden 19% hoger op $33,90 vanaf 5:22 uur in New York.

Vertegenwoordigers van de bedrijven konden niet direct worden bereikt voor commentaar. De deal zou twee van de grootste Amerikaanse bootdealers samenbrengen, een zeer gefragmenteerde markt die rijp is voor consolidatie. De combinatie zou ook resulteren in aanzienlijke kostenbesparingen en winstgroei op de lange termijn, aldus de mensen.

MarineMax rekent actief manager PPF Group NV tot haar topaandeelhouders, volgens een depot. OneWater steeg met 2% en sloot op $25,84 in de New Yorkse handel van 31 mei 2024, wat het bedrijf een marktwaarde gaf van ongeveer $377 miljoen. De aandelen zijn dit jaar met 24% gedaald.

MarineMax voegde 2,4% toe om te sluiten op $28,48, waardoor het een marktwaarde van $635 miljoen kreeg. De aandelen zijn dit jaar 27% gedaald. OneWater wordt geadviseerd door Donerail Group, volgens de mensen, een beleggingsfonds en adviesbureau opgericht door voormalig Starboard Value LP executive Will Wyatt.

MarineMax werkt met adviseurs waaronder Raymond James Financial Inc, zeiden ze. Vertegenwoordigers van Donerail en Raymond James reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar buiten de normale kantooruren.