Algemene Vergadering PB Holding N.V.

26 juni 2024

PB Holding NV

Verslag van de Directie over het boekjaar 2023

  • Mijlpalen desinvestering activa Stern Groep NV
  • Resultaten PB Holding 2023
  • Missie, doelstelling en opdracht PB Holding NV
  • Algemene Vergadering Bovemij van 12 april 2024
  • Vooruitzichten Bovemij
  • Uitvoering missie, doelstelling en opdracht PB Holding NV
  • Intrinsieke waarde per aandeel PB Holding per 31 mei 2024

2 | 26 juni 2024

PB Holding NV

Mijlpalen desinvestering activa Stern Groep (1)

  • Verkoop van SternLease aan ALD Automotive per 31 mei 2019 met een totale opbrengst van € 89,0 miljoen (eigen vermogen plus goodwill)
  • Verkoop van Heron Auto aan Broekhuis Groep per 02 januari 2020 met een opbrengst van bijna € 10,0 miljoen (eigen vermogen plus goodwill)
  • Aankondiging fusiebesprekingen met Hedin Mobility Group op 30 januari 2020
  • Corona periode
  • Verkoop van SternFacilitair aan Hedin Mobility Group op 16 maart 2022 met een totale opbrengst van € 102,2 miljoen

3 | 26 juni 2024

PB Holding NV

Mijlpalen desinvestering activa Stern Groep (2)

  • Dividenduitkering aan aandeelhouders van € 3,50 per aandeel in 2019
  • Dividenduitkering (uit agio) aan aandeelhouders van € 14,50 per aandeel in Q1-2022
  • Hedin Mobility Group had geen belangstelling voor belang in Bovemij en wilde daar weinig voor betalen
  • Dit gegeven en om praktische redenen is ervoor gekozen SternFacilitair te verkopen in plaats van Stern Groep NV
  • Een optimale exit voor het belang in Bovemij en/of PB Holding organiseren is het slot akkoord

4 | 26 juni 2024

PB Holding NV

Stern Groep omgedoopt tot

PB Holding

  • Statutenwijzigingen op 16 maart 2022 (naamswijziging) en op 12 mei 2022 (minder commissarissen en afscheid structuur regime) goedgekeurd
  • Goedgekeurde statutenwijziging van 12 mei 2022 is gepasseerd op 28 juni 2023
  • Management fee van € 40.000 (ex BTW) per jaar goedgekeurd, evenals een administratievergoeding van € 20.000 (ex BTW) per jaar
  • Statutair is PB Holding gevestigd in Amsterdam, kantoor is verhuisd naar Zwaardklamp 14 te Huizen (geen huisvestingskosten worden in rekening gebracht)
  • Coen de Vries (ex-BakerTilly) controller met volmacht

5 | 26 juni 2024

PB Holding NV

Missie, doelstelling en opdracht PB Holding

  • Na verkoop van SternFacilitair aan Hedin Mobility en uitbetaling van in totaal € 18,00 per aandeel aan aandeelhouders, de opbrengst van het belang van PB Holding in Bovemij NV binnen 3 jaar na de Algemene Vergadering van 12 mei 2022 optimaliseren
  • Deze missie, doelstelling en opdracht is vastgesteld in de Algemene Vergadering van 12 mei 2022
  • PB Holding heeft vanwege de aanzienlijke discount op de marktwaarde van Bovemij en het dan teniet gaan van het ruim 5% belang in Bovemij geen gebruik gemaakt van het certificaten inkoopprogramma van maximaal € 25 miljoen dat door Bovemij en BOVAG is opgetuigd in juni 2022 voor € 36,80 per certificaat

6 | 26 juni 2024

PB Holding NV

Resultaten PB Holding 2023

  • Resultaten Stern Groep tot 16 maart 2022 volledig voor rekening van Hedin Mobility
  • Netto resultaat 2022 is uitgekomen op € 602.000, na kosten ontvlechting met SternFacilitair, na bate afwikkeling NOW en na bate kapitaalbelang van € 491.000 (voornamelijk Bovemij).
  • Netto resultaat 2023 is uitgekomen op € 2.565.138 negatief. Het negatieve resultaat is veroorzaakt door de eigen kosten van PB Holding, maar voornamelijk door het negatieve resultaat op het kapitaalbelang in Bovemij.
  • Eigen kosten PB Holding bedroegen per saldo € 283.688 in 2023
  • Resultaat op kapitaalbelang in Bovemij is na afwaardering certificaten en na ontvangst jubileum dividend € 2.281.450 negatief

7 | 26 juni 2024

PB Holding NV

Eigen kosten PB Holding 2023

  • Management fee € 48.400 incl. BTW (€ 40.000 excl. BTW)
  • Administratiekosten € 24.200 incl. BTW (€ 20.000 excl. BTW)
  • Eenmalig extra ESEF fee van € 12.100 incl. BTW (€ 10.000 excl. BTW)
  • Diverse kantoorkosten € 60.000 incl. BTW
    • AFM, Euronext, Parseport, ABN AMRO € 54.000
    • Website, Verzekeringen, AVA, bankkosten € 14.000
    • Afloop balansreserveringen € - 8.000
  • Raad van Commissarissen € 40.000
  • Accountant € 77.000 incl. BTW (€ 64.000 excl. BTW)
  • Adviseurs € 22.000 incl. BTW (€ 20.500 excl. BTW)
  • Totaal € 284.000 inclusief BTW *

* NB: in 2024 wordt van de in 2022 en 2023 betaalde BTW nog een bedrag van € 41.000 teruggevorderd

8 | 26 juni 2024

PB Holding NV

Balans PB Holding eind 2023

  • Kapitaalbelang in Bovemij (5,35%) met boekwaarde € 16,6 miljoen (ultimo 2022: € 19,2 miljoen)
  • Betreft 515.000 certificaten gewaardeerd op de advieskoers van € 32,27 per certificaat na afslag van 20% op de door KPMG bepaalde marktwaarde van de certificaten. Zonder de afslag van 20% zou het belang in Bovemij op 1 maart 2024 een waarde vertegenwoordigen van € 20,8 miljoen
  • Eigen vermogen eind 2023 € 17,2 miljoen
  • Kaspositie ulitimo 2023 van € 602.000 (geen bankschulden)

9 | 26 juni 2024

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

Attachments

  • Original Link
  • Original Document
  • Permalink

Disclaimer

PB Holding NV published this content on 26 June 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 June 2024 12:59:10 UTC.