Procaps Group S.A. (NasdaqGM:PROC) heeft de overname van Grupo Farmacéutico Somar, Sociedad Anónima Promotora de Inversión de Capital Variable van Advent International Corporation geannuleerd.
03 januari 2023
Delen
Procaps Group S.A. (NasdaqGM:PROC) heeft een overeenkomst gesloten om Grupo Farmacéutico Somar, Sociedad Anónima Promotora de Inversión de Capital Variable over te nemen van Advent International Corporation voor ongeveer $340 miljoen op 17 mei 2022. Volgens de voorwaarden betaalt Procaps de vergoeding in contanten van $303 miljoen, geeft het 3,08137 miljoen aandelen uit en betaalt het een earnoutbetaling van $15 miljoen op voorwaarde dat Grupo Farmacéutico Somar in 2022 bepaalde brutowinstdoelstellingen haalt. Procaps verwacht het contante deel van de vergoeding te financieren met een combinatie van contanten uit haar balans en extra schuld. In verband met de transactie heeft Procaps een volledig toegezegde overbruggingskredietfaciliteit afgesloten met Bank of America, JP Morgan en Morgan Stanley. In 2021 genereerde Grupo Farmacéutico Somar een omzet van $183,8 miljoen en een EBITDA van $32,2 miljoen. De deal is onderhevig aan sluitingsvoorwaarden, waaronder de goedkeuring door de federale economische mededingingscommissie (COFECE) in Mexico. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2022 worden afgerond. Op 3 oktober 2022 ontving Procaps Group, S.A. goedkeuring van de Mexicaanse antitrustautoriteit (Comisión Federal de Competencia Económica de México). Morgan Stanley & Co. LLC trad op als financieel adviseur en Greenberg Traurig, LLP trad op als juridisch adviseur van Procaps Group. S. Todd Crider, Juan M. Naveira, Russell S. Light, Peter Guryan, Steven R. DeLott, Lori E. Lesser, Michael Vernace, Tristan Brown van Simpson Thacher & Bartlett LLP traden op als juridisch adviseur van Advent International Corporation bij deze transactie.
Procaps Group S.A. (NasdaqGM:PROC) heeft de overname van Grupo Farmacéutico Somar, Sociedad Anónima Promotora de Inversión de Capital Variable van Advent International Corporation per 3 januari 2023 geannuleerd.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Procaps Group SA is een in Luxemburg gevestigd gezondheidszorg- en farmaceutisch bedrijf. Het bedrijf ontwikkelt, produceert en verkoopt geneesmiddelen op recept en producten die zich onderscheiden door hun combinaties en farmaceutische vormen, evenals voedingssupplementen waaronder omega 3 visoliën en klinische verbindingen met hoge potentie. Het bedrijf is actief via 5 eenheden: Diabetrics, Farma Procaps, Softi Gel, Vital Care en Clinical Specialties. Diabetrics biedt oplossingen voor diabetes. Farma Procaps formuleert, produceert en verkoopt receptplichtige merkgeneesmiddelen in Latijns-Amerika. Softi Gel biedt diensten aan op het gebied van geneesmiddelenontwikkeling en -productie voor derde farmaceutische bedrijven. Vital Care ontwikkelt, produceert en verkoopt gezondheidsproducten voor de consument. Clinical Specialties ontwikkelt, produceert en verkoopt complexe geneesmiddelen.
Procaps Group S.A. (NasdaqGM: PROC) heeft de overname van Grupo Farmacéutico Somar, Sociedad Anónima Promotora de Inversión de Capital Variable van Advent International Corporation geannuleerd.
PROCAPS GROUP S.A. 
