Reuters meldde eerder dat moederbedrijf Hitachi Ltd van plan was om haar belang van 53% in de eenheid, die onderdelen voor auto's en industriële apparatuur maakt, te verkopen in het kader van het stroomlijnen van haar activiteiten.

Hitachi zei vrijdag dat er "geen formele beslissing is genomen" met betrekking tot de verkoop van Hitachi Metals, en voegde daaraan toe dat het bedrijf "de verhoging van de bedrijfswaarde" overweegt.

De eerste biedingen zullen tegen het einde van deze maand worden afgesloten, aldus een van de bronnen, die allen op voorwaarde van anonimiteit spraken omdat de biedingen niet openbaar zijn.

Vertegenwoordigers van Carlyle, Bain Capital en KKR weigerden allemaal commentaar te geven. Vertegenwoordigers van Apollo Global Management waren niet bereikbaar voor commentaar.

Het aandeel Hitachi Metals steeg vrijdag met bijna 10%, nadat het zakenblad Nikkei aanvankelijk had gemeld dat KKR en Bain Capital tot de bieders behoorden.

De deal zou de laatste zijn die dit jaar door private equity in Japan is gesloten. Deze week kwam KKR overeen om samen met e-commercebedrijf Rakuten een meerderheidsbelang in de Japanse supermarktketen Seiyu te kopen voor meer dan $ 1 miljard.

Minderheidsaandeelhouders in de Hitachi eenheid zullen naar verwachting hun belangen verkopen aan een winnende bieder en het bedrijf zou uiteindelijk van de beurs worden gehaald, volgens het vorige rapport van Reuters.

Hitachi Metals heeft een marktwaarde van ongeveer 660 miljard yen ($6,4 miljard) op basis van de slotkoers van vrijdag. Een overname zou dat bedrag waarschijnlijk overschrijden, aangezien een premie zou worden verwacht.

Reuters meldde ook eerder dat Hitachi Goldman Sachs Group had ingehuurd om te adviseren over de verkoop, terwijl Hitachi Metals Bank of America heeft ingehuurd.

($1 = 103,8000 yen)