Renovaro Biosciences Inc. (NasdaqCM:RENB) tekende een letter-of-intent om GEDi Cube Intl Ltd. op 9 augustus 2023 over te nemen. Renovaro Biosciences Inc. tekende een definitieve overeenkomst om GEDi Cube Intl Ltd. op 28 september 2023 over te nemen. Dit is een voorraad-voor-aandeel overname. Zowel de raad van bestuur van Renovaro als die van GEDi Cube hebben de definitieve overeenkomst unaniem goedgekeurd. De voltooiing van de transactie met GEDi Cube is afhankelijk van, onder andere, de onderhandeling van een definitieve overeenkomst die voorziet in de transactie, de voldoening aan de voorwaarden die daarin zijn overeengekomen en de goedkeuring van de transactie door de betreffende partijen. De transactie is onder voorbehoud van goedkeuring door de Renovaro aandeelhouders. De transactie zal naar verwachting aan het einde van het vierde kwartaal van 2023 of begin 2024 worden afgerond. Vanaf 2 oktober 2023 zal The Hon. Mark Dybul, CEO van Renovaro, optreden als CEO voor beide gecombineerde bedrijven. Vanaf 22 december 2023 is de aandelenkoopovereenkomst gewijzigd op 20 december 2023. Volgens de voorwaarden van de Stock Purchase Agreement, op het effectieve moment van de Transactie (het "Effectieve Moment"), zullen de Verkopers alle aandelenbelangen van GEDi Cube (elk, een "GEDi Cube Aandeel") die eigendom zijn van de Verkopers en die uitgegeven en uitstaand zijn vanaf onmiddellijk voorafgaand aan het Effectieve Moment, verkopen en overdragen aan Renovaro in ruil voor (i) een totaal aantal gewone aandelen, nominale waarde 0,0001 euro per aandeel, van Renovaro.0001 per aandeel, van Renovaro ("Gewone Aandelen") gelijk aan een bepaald percentage van de aandelen Gewone Aandelen die uitgegeven en uitstaand waren vanaf het Ingangstijdstip (min (a) 1 miljoen aandelen Gewone Aandelen uitgegeven aan een adviseur die assisteerde bij de Transactie en (b) 1 miljoen aandelen Gewone Aandelen uitgegeven aan Avram Miller voorafgaand aan de Afsluiting krachtens zijn Adviesovereenkomst, gedateerd 11 oktober 2023, door en tussen Dhr. Miller en Renovaro (de "Miller Consulting Agreement")), welk percentage een verhouding zal zijn van het totaal aantal GEDi Cube Aandelen dat in het bezit is van de Verkopers gedeeld door het totaal aantal uitgegeven en uitstaande GEDi Cube Aandelen, in elk geval, vanaf de Ingangstijd (de "Overweging bij Closing"), en (ii) het recht om earn-out aandelen van de Gewone Aandelen te ontvangen die pro rata aan de Verkopers worden uitgegeven bij de uitoefening of conversie van enige van Renovaro's afgeleide effecten (met bepaalde uitzonderingen) die uitstaan op het Ingangstijdstip (de "Earnout Aandelen"). De Raad van Bestuur van Renovaro heeft de Aankoopovereenkomst unaniem goedgekeurd.

Renovaro Biosciences Inc. (NasdaqCM:RENB) voltooide de overname van GEDi Cube Intl Ltd. op 13 februari 2024.