* CEO wil jaarlijkse verlaging olieproductie schrappen nadat doel vroegtijdig is bereikt

* CEO praat beleggers bij tijdens evenement in New York volgende week

* CEO Sawan houdt vast aan energietransitiestrategie

* Shell streeft naar netto nuluitstoot in 2050

* Sawan zal aandeelhouders naar verwachting meer uitbetalen - analist

LONDEN, 9 juni (Reuters) - Shell zal de olieproductie tot 2030 op peil houden of licht verhogen als onderdeel van de inspanningen van CEO Wael Sawan om het vertrouwen van investeerders terug te winnen. De energiegigant worstelt namelijk met het lage rendement van duurzame energie terwijl de winsten uit olie en gas enorm stijgen, aldus bedrijfsbronnen.

Sawan zal volgende week op een evenement voor investeerders aankondigen dat de doelstelling om de olieproductie met 1% tot 2% per jaar te verlagen, wordt geschrapt. Sawan heeft zijn doel voor productieverlagingen al grotendeels bereikt, voornamelijk door de verkoop van olieactiva zoals de Amerikaanse schalieactiviteiten, aldus de drie bronnen.

Sawan, die in januari aan het roer kwam met de belofte om de prestaties van Shell te verbeteren terwijl haar aandelen achterblijven bij die van rivalen, zei dat olie en gas de komende jaren centraal zullen blijven staan bij Shell en dat de inspanningen om over te schakelen op koolstofarme activiteiten niet ten koste mogen gaan van de winst.

Zijn voorzichtiger benadering van de energietransitie betekent een verandering van aanpak ten opzichte van zijn voorganger Ben van Beurden, die de CO2-reductiedoelstellingen en de energietransitiestrategie introduceerde.

Shell heeft de afgelopen maanden verschillende projecten geschrapt, onder andere op het gebied van windenergie op zee, waterstof en biobrandstoffen, vanwege verwachte lage rendementen. Shell stapt ook uit haar Europese energiekleinhandelsactiviteiten, die een paar jaar geleden nog werden gezien als de sleutel tot de energietransitie. Tegelijkertijd rapporteerde Shell vorig jaar een recordwinst van $40 miljard dankzij de sterke olie- en gasprijzen.

Shell weigerde commentaar te geven.

Sawan, een 48-jarige Canadees-Libanese, die eerder aan het hoofd stond van de olie-, gas- en duurzame-divisie van Shell, zal zijn visie uiteenzetten op het evenement op 14 juni in New York, dat updates zal bevatten over kapitaalallocatie, aandeelhoudersuitkeringen en "strategische keuzes die we maken," zei hij onlangs.

Sawan gaf eerder al aan dat de doelstelling van 2021 om de olieproductie aan het eind van het decennium met 20% te verlagen, werd herzien.

Shell produceerde in het eerste kwartaal van 2023 ongeveer 1,5 miljoen vaten olie per dag (bpd), een daling van 20% ten opzichte van de productie van 1,9 miljoen bpd in 2019.

De productie zal nu naar verwachting grotendeels gelijk blijven en zou tegen het einde van het decennium licht kunnen stijgen, afhankelijk van de vraag of nieuwe projecten interne rendabiliteitsdrempels halen en van het succes van de exploratieactiviteiten, met name in Namibië, aldus de bronnen.

Speculaties dat Sawan de plannen van Shell om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen en over te stappen op hernieuwbare energiebronnen zou vertragen, hebben beleggers die zich richten op het klimaat boos gemaakt.

Sawan zal echter vasthouden aan de doelstelling van Shell om halverwege deze eeuw een netto-nul-uitstoter te zijn, als onderdeel van de Powering Progress energieovergangsstrategie die het bedrijf in 2021 heeft aangekondigd en die hij heeft omschreven als "nog steeds de juiste strategie".

De beslissing om niet verder te snijden in de olieproductie bij Shell is vergelijkbaar met een beslissing die rivaal BP eerder dit jaar nam, toen CEO Bernard Looney terugkwam op plannen om de olie- en gasproductie tegen het einde van het decennium met 40% te verlagen.

Het rendement van olie- en gasprojecten ligt meestal tussen 10% en 20%, terwijl dat van zonne- en windprojecten meestal tussen 5% en 8% ligt, volgens bedrijven en analisten.

Sawan vertelde beleggers op de jaarlijkse algemene vergadering van Shell in Londen vorige maand dat "er aanzienlijke investeringen in olie en gas nodig zijn om de productie op een constant niveau te houden, laat staan om aan de groeiende vraag te voldoen".

Ongeveer tweederde van de $25 miljard die Shell vorig jaar uitgaf, ging naar olie en gas, terwijl het bedrijf $4,3 miljard investeerde in duurzame energie, biobrandstoffen, waterstof en het opladen van elektrische voertuigen.

DE GAP

Een belangrijk punt van zorg voor Sawan is de aanzienlijk zwakkere prestatie van Shell-aandelen sinds eind 2021 in vergelijking met haar Amerikaanse rivalen Exxon Mobil en Chevron, die beide van plan zijn om de productie van fossiele brandstoffen te verhogen.

Om die kloof te verkleinen, introduceerde Sawan een scherpe focus op prestaties en rendement.

"De richting is onveranderd, het is meer hoe we het gaan uitvoeren om dat te bereiken en, wat nog belangrijker is, hoe we concurrerend blijven omdat we ondermaats presteren", vertelde Sawan vorige maand aan verslaggevers.

"Wat we moeten doen is uitmuntend zijn in de productie van olie en gas en we moeten uitmuntend zijn in het creëren van koolstofarme opties," zei Sawan.

Beleggers zullen de nieuwe richtlijnen voor de uitbetalingsplannen voor aandeelhouders van Shell nauwlettend volgen, waarbij verschillende analisten een aanzienlijke verhoging van het dividend voorspellen.

"Shell moet veranderen. Zowel de absolute uitbetaling aan aandeelhouders als het percentage dat als dividend ontstaat, zijn niet langer concurrerend met sectorgenoten," zei analist Lucas Herrmann van Exane in een toelichting.

Herrmann verwacht dat Shell zijn dividend met ongeveer 20% zal verhogen en dat de totale uitbetalingen worden verhoogd naar 35% tot 40% van de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, vergeleken met de huidige 20% tot 30%.

BP, bijvoorbeeld, heeft gezegd dat het dit jaar 60% van de overtollige kasstroom aan aandeelhouders wil teruggeven in de vorm van dividenden en aandeleninkopen.