Door Sinéad Carew en Saqib Iqbal Ahmed

JPMorgan, de grootste Amerikaanse kredietverstrekker naar activa, rapporteerde een winst over het eerste kwartaal die de ramingen overtrof, waarbij de rente-inkomsten de zwakte in het aantal transacties compenseerden. De aandelen van Citigroup stegen nadat de winst over het eerste kwartaal ook beter was dan verwacht, doordat het bedrijf meer verdiende aan leners die meer rente betaalden op leningen.

Ook Bank of America en in mindere mate Goldman Sachs, die beide dinsdag hun resultaten bekendmaken, kregen een impuls door de rapporten van hun rivalen. Morgan Stanley rapporteert zijn resultaten op woensdag.

Beleggers in Wells Fargo waren echter minder onder de indruk, met 0,2% lagere aandelen, nadat het bedrijf de winstverwachtingen voor het eerste kwartaal had overtroffen doordat het profiteerde van hogere rentetarieven, maar leidinggevenden zeiden dat ze verwachten dat de Amerikaanse economie zal vertragen als reactie op een strenger monetair beleid.

In de regionale banksector, die vorige maand door een crisis werd getroffen met het faillissement van Silicon Valley Bank en Signature Bank, daalden First Republic en Zions Bancorp in navolging van PNC, dat leningen en inkomstengroei voor 2023 aangaf die achterbleef bij de verwachtingen van Wall Street.

De nettorentebaten van PNC waren weliswaar hoger dan in het vorige kwartaal, maar bleven ongeveer 1% achter bij de gemiddelde analistenverwachting.

Credit Suisse-analist Susan Katzke merkte in haar onderzoek ook op dat PNC's prognose voor de inkomstengroei in 2023 van 4% tot 5% lager was dan eerdere verwachtingen voor 6% tot 8% groei, terwijl de raming voor de gemiddelde kredietgroei daalde van 6% tot 8% naar 5% tot 7%.

PNC-aandelen daalden met 1,9%, terwijl Zions 3,3% daalde en Comerica Inc 3,0%. First Republic aandelen daalden 1,5%.

JPMorgan-aandelen bereikten hun hoogste niveau sinds begin maart en waren op weg naar hun grootste eendaagse procentuele winst sinds november 2020.

Het aandeel Citi steeg 4,2% en Bank of America steeg 3,0% omdat hun beleggers aangemoedigd leken te worden door het nieuws van JPM. Het aandeel Morgan Stanley steeg 0,9%, terwijl het aandeel Goldman met 1,1% steeg.

De S&P 500 bankindex steeg na de berichten met 3,1%.

De grote sprong van vrijdag in bankaandelen hielp een handelaar een grote winst te boeken op een tijdige trade in de opties van het Financial Select Sector SPDR Fund. De ETF steeg het laatst met 0,6%. Een handelaar die op donderdag 100.000 van de XLF april $33,5 callopties had gekocht voor ongeveer $1,2 miljoen, bleek de positie vroeg op vrijdag te hebben verkocht voor een winst van ongeveer $800.000, of 67%, volgens gegevens van optie-analysebedrijf Trade Alert.